四季报点评：广发恒生消费(QDII-ETF)基金季度涨幅-8.75%

证券之星消息，日前广发恒生消费(QDII-ETF)基金公布四季报，2025年四季度最新规模11.73亿元，季度净值涨幅为-8.75%。

从业绩表现来看，广发恒生消费(QDII-ETF)基金过去一年净值涨幅为15.48%，在同类基金中排名230/386，同类基金过去一年净值涨幅中位数为21.86%。而基金过去一年的最大回撤为-16.47%，成立以来的最大回撤为-25.92%。

从基金规模来看，广发恒生消费(QDII-ETF)基金2025年四季度公布的基金规模为11.73亿元，较上一期规模11.35亿元变化了3864.44万元，环比变化了3.41%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比98.79%，无债券类资产，现金占净值比1.32%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达58.06%，第一大重仓股为泡泡玛特（09992），持仓占比为9.06%。

广发恒生消费(QDII-ETF)现任基金经理为刘杰。其中在任基金经理刘杰已从业11年又300天，2023年8月10日正式接手管理广发恒生消费(QDII-ETF)，任职期间累计回报为4.66%。目前还管理着41只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为广发生物科技指数美元(QDII)A（001093），季度净值涨幅为16.06%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2025年第4季度,港股市场在经历前3季度的强劲修复后,进入“估值整固+风格切换”阶段。尽管恒生科技指数受海外AI泡沫担忧和美联储政策反复拖累一度承压,但资金对确定性收益的偏好上升,4季度市场中后期更青睐低估值与高股息资产,部分金融、高股息板块表现突出,整体维持韧性。A股和港股均经历结构性调整,A股聚焦科技与周期的风格再平衡,港股则在资金南下驱动下深化估值修复,两者均受到国内宽松货币政策、产业政策预期以及全球流动性环境的共同影响。恒生消费指数延续了前三季度的弱势格局,整体表现低迷震荡,尽管政策层面持续释放“促消费”信号,但叠加资金配置偏好转向高股息与部分金融板块,恒生消费指数在4季度未能形成有效反弹。恒生消费指数旨在反映提供与日常消费相关的消费品制造及服务的香港上市证券之整体表现。作为ETF,本基金秉承指数化被动投资策略,积极应对成份股调整、基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击,降低基金的跟踪误差。报告期内,本基金跟踪误差来源主要是汇率波动、成份股调整和申购赎回等因素。本基金交易和申购赎回正常,运作过程中未发生风险事件。本报告期内,本基金的份额净值增长率为-8.75%,同期业绩比较基准收益率为-9.09%。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。