一季报点评：创金合信芯片产业股票发起A基金季度涨幅-0.54%

证券之星消息，日前创金合信芯片产业股票发起A基金公布一季报，2026年一季度最新规模1.64亿元，季度净值涨幅为-0.54%。

从业绩表现来看，创金合信芯片产业股票发起A基金过去一年净值涨幅为47.76%，在同类基金中排名391/988，同类基金过去一年净值涨幅中位数为39.86%。而基金过去一年的最大回撤为-19.48%，成立以来的最大回撤为-52.47%。

从基金规模来看，创金合信芯片产业股票发起A基金2026年一季度公布的基金规模为1.64亿元，较上一期规模1.74亿元变化了-1041.43万元，环比变化了-5.97%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比83.56%，债券占净值比6.58%，现金占净值比9.61%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达55.89%，第一大重仓股为海光信息（688041），持仓占比为7.97%。

创金合信芯片产业股票发起A现任基金经理为刘扬。其中在任基金经理刘扬已从业4年又193天，2021年10月11日正式接手管理创金合信芯片产业股票发起A，任职期间累计回报为44.55%。目前还管理着9只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：我们对2026年的总体预判是慢牛延续,结构性牛市将逐渐走向均衡牛市;因此,各大板块先后均有机会。全年科技向上,且春季躁动科技最大概率领先。一季度是科技股特别是国产算力与芯片的好的投资期。一季度市场最关注AI模型与应用大力拉动tokens的指数型增长,国产AI芯片与大模型的突破、openclaw与龙虾等AI应用的爆发和存储扩产。 因此,在春季风险偏好提升背景下,国产化主线弹性凸显,本产品会聚焦国产化逻辑;并适当仓位参与成长空间更大的未来产业主题。我们主要配置国产AI算力、国产设备、光交换OCS,少量参与了商业航天和模拟芯片。2月底,我们判断春季躁动即将结束,科技投资热潮或有退潮。因为,虽然tokens和AI应用的爆发拉动更多推理算力需求,其受益板块涨幅较大且动能减弱,而国产AI突破有所延期,市场对AI基建投资节奏有所担忧,地缘风险增加。因此,我们进行了降仓操作,减仓涨幅较大的高估值品种。 展望二季度,我们看到AI模型与应用的进步大力拉动tokens的使用量呈指数型增长,且需求增速持续加快,特别是国产AI消耗的tokens已经超过美国;而国产AI和算力芯片进展积极,国产算力需求旺盛,且地缘风险有缓和迹象,经历调整后的A股科技股又迎来较好的配置窗口。因此,我们提高科技股仓位,主要加仓方向为国产算力基建。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。