证券之星消息，日前信澳鑫安债券(LOF)C基金公布一季报，2026年一季度最新规模0.12亿元，季度净值涨幅为-0.96%。
从业绩表现来看，信澳鑫安债券(LOF)C基金过去一年净值涨幅为2.9%，在同类基金中排名1090/1286，同类基金过去一年净值涨幅中位数为6.4%。而基金过去一年的最大回撤为-2.76%，成立以来的最大回撤为-4.54%。
从基金规模来看，信澳鑫安债券(LOF)C基金2026年一季度公布的基金规模为0.12亿元，较上一期规模1.92亿元变化了-1.8亿元，环比变化了-93.72%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比18.01%，债券占净值比86.99%，现金占净值比1.57%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达8.2%，第一大重仓股为中国石油（601857），持仓占比为0.99%。
信澳鑫安债券(LOF)C现任基金经理为宋加旺 杨彬。其中在任基金经理宋加旺已从业3年又252天，2024年3月28日正式接手管理信澳鑫安债券(LOF)C，任职期间累计回报为4.46%。目前还管理着10只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为信澳丰睿6个月持有期债券A（025204），季度净值涨幅为0.76%。
对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年一季度中国经济呈现"温和复苏、结构分化"特征。制造业PMI从1月的49.3%回升至3月的50.4%,重返扩张区间,显示制造业景气度逐步改善。消费温和修复,1-2月社零累计同比增长2.8%,服务消费保持活跃但耐用品需求仍承压。出口表现强劲,1-2月累计同比增长21.8%,对东盟等一带一路国家出口稳步增长。固定资产投资累计同比增长1.8%,较2025年四季度有所改善,基建与制造业投资仍为主要支撑。股市呈现"震荡调整、分化收敛"格局。上证指数下跌1.94%,创业板指微跌0.57%,跌幅较2025年四季度有所扩大。市场情绪趋于谨慎,前期涨幅较大的周期与金融板块出现回调,科技板块调整幅度相对较小。市场资金呈现防御性特征,高股息、低估值的煤炭石化板块相对抗跌。债市呈现"收益率上行、曲线陡峭化"特征。2026年3月末,10年期国债收益率为1.82%,30年期国债收益率为2.35%。与2025年四季度末相比,长端收益率上行幅度大于短端,收益率曲线进一步陡峭化。美伊冲突推升原油价格,加剧全球通胀预期。中国输入性通胀压力上升,强化了市场对货币政策收紧的担忧。尤其是长端利率承压,投资者对长久期债券配置意愿下降,转而寻求短久期、高流动性的资产以规避通胀风险。同时资金面整体宽松为短端提供了支撑。财政政策持续发力,设备更新政策逐步显效。货币政策维持适度宽松,流动性整体充裕。经济增长动能温和修复,但房地产投资仍为拖累因素。展望二季度,债市或延续震荡格局,短久期、高评级资产仍具配置价值。股市需关注经济复苏的可持续性及政策力度,存在结构性机会,可能从传统周期板块向科技成长板块轮动。本基金作为二级债基,我们力争做到稳健增值,在控制回撤的基础上尽力获取绝对收益。在权益类资产的仓位选择上,根据安全垫情况,在有限的风险预算里合理配置权益仓位,并根据大类资产配置策略情况进行适度调整。权益类资产投资方向上,我们围绕安全与发展挖掘投资机会,重点关注能源安全、金融安全、粮食安全、数字安全等相关安全领域,关注低估值高分红板块的配置机会和部分自主可控科技成长板块的交易机会,重点关注的行业包括石油、煤炭、天然气、风能、核能、太阳能等能源板块以及化工、农业、电力设备、供给侧改革相关板块、建筑建材、国央企基建、黄金和有色金属、高端制造等板块。在债券资产投资方面,我们严格控制信用风险和久期风险,不做信用下沉,力争获取稳定性收益。信用债投资以中短久期高等级信用债为主要持仓配置,以AAA国企为主要配置选择方向,久期以3年以内期限为主,获得稳定票息和杠杆收益,同时通过适度参与优质含权债和永续债等品种来增厚收益;利率债投资方面,在确定性较强的情况下,以较低仓位谨慎参与利率债的波段交易机会;可转债投资方面,主要以寻找这类资产中的绝对收益机会为主,布局低估值可转债及具有条款博弈机会的可转债。
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