一季报点评：中信保诚鼎利LOF基金季度涨幅-1.90%

证券之星消息，日前中信保诚鼎利LOF基金公布一季报，2026年一季度最新规模0.4亿元，季度净值涨幅为-1.9%。

从业绩表现来看，中信保诚鼎利LOF基金过去一年净值涨幅为104.7%，在同类基金中排名123/2296，同类基金过去一年净值涨幅中位数为28.79%。而基金过去一年的最大回撤为-19.23%，成立以来的最大回撤为-47.25%。

从基金规模来看，中信保诚鼎利LOF基金2026年一季度公布的基金规模为0.4亿元，较上一期规模3778.84万元变化了208.0万元，环比变化了5.5%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比77.63%，无债券类资产，现金占净值比21.38%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达54.17%，第一大重仓股为北方华创（002371），持仓占比为7.52%。

中信保诚鼎利LOF现任基金经理为杨柳青，本季度增聘基金经理杨柳青，近期离任的基金经理为吴振华。其中在任基金经理杨柳青已从业0年又28天，2026年3月26日正式接手管理中信保诚鼎利LOF，任职期间累计回报为18.81%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：一季度的市场,硬科技整体行情依然围绕AI、国产化2个大类主线方向,但结构进一步分化,轮动节奏明显更快。具备相对较强通胀属性的板块(如存储、光纤、上游材料等)、下游扩产强相关的细分板块(如专用设备材料等)以及新技术变化板块(如CPO、OCS、3D打印等)表现更强。 同时,外围政治事件及宏观预期变化对风险、流动性、宏观需求预期带来扰动,对市场整体带来阶段性冲击。 整体来看,结构性高景气度的加持使得市场对阶段性业绩预期表现有一定脱敏,对风偏变化及产业边际更新更加敏感。 期间,本组合主要配置了海外算力、半导体设备材料、国产算力等板块,并基于业绩和估值性价比,聚焦于龙头的配置。同时,为应对整体市场不确定性,也增加配置了如面板、运营商等类防御板块,降低整体组合的风险敞口。目前外围政治事件对风偏的影响逐步消化,但通胀对后续终端需求、能源结构变化、政企后续投资节奏及力度等方面的影响仍存在不确定性,且或可能存在未被充分定价的情况;结合一季报阶段,汇兑对核心板块的业绩亦存在一定扰动,短期维持相对谨慎。 从另一方面看,市场整体的回调也使得核心主线的优质公司开始体现出更高的性价比。同时,硬科技产业在技术迭代创新、商业化变现、自主可控等方面仍在加速推进,中长周期产业趋势仍在,本组合将继续关注硬科技领域,对于后续中期机会维持乐观。 随着外围扰动逐步消化、通胀影响的预期落地,板块在年内存在风偏、估值修复空间;后续基于对整体市场环境的跟踪,以及一二季度财报表现的梳理,将围继续关注海内外AI、自主可控、技术创新等方向,结合估值和短期的驱动因素,做好相应的投资,希望未来能够给持有人提供一个较好的回报。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。

相关 ETF