证券之星消息，日前融通新消费灵活配置混合基金公布一季报，2026年一季度最新规模0.25亿元，季度净值涨幅为-11.18%。
从业绩表现来看，融通新消费灵活配置混合基金过去一年净值涨幅为-8.44%，在同类基金中排名2284/2296，同类基金过去一年净值涨幅中位数为28.79%。而基金过去一年的最大回撤为-23.49%，成立以来的最大回撤为-28.46%。
从基金规模来看，融通新消费灵活配置混合基金2026年一季度公布的基金规模为0.25亿元，较上一期规模2220.58万元变化了300.94万元，环比变化了13.55%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比68.86%，无债券类资产，现金占净值比31.53%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达62.97%，第一大重仓股为贵州茅台（600519），持仓占比为10.35%。
融通新消费灵活配置混合现任基金经理为关山 李蕤宏，本季度增聘基金经理李蕤宏。其中在任基金经理关山已从业9年又326天，2016年6月3日正式接手管理融通新消费灵活配置混合，任职期间累计回报为47.6%。目前还管理着9只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为融通蓝筹成长混合A/B（161605），季度净值涨幅为0.9%。
对本季度基金运作，基金经理的观点如下：一季度市场整体震荡下行,上证指数下跌1.94%,沪深300下跌3.89%。板块层面呈现明显分化,煤炭、石油石化、公用事业等能源相关板块涨幅居前,分别上涨 17.64%、18.27%、8.78%;消费板块整体走弱,其中商贸零售、美容护理、白酒跌幅居前,分别下跌13.46%、10.00%、10.88%。 u3000u3000春节后消费板块的调整幅度超出我们预期。从基本面看,消费复苏与行业出清节奏符合预期,但复苏力度偏弱、数据并未持续超预期,叠加板块间资金分流效应,横向对比消费板块确定性相对较弱。此外,3月以来地缘冲突进一步压制市场风险偏好,资金对短期基本面确定性要求显著提升,预期更趋谨慎。 u3000u30003月中旬我们对组合仓位进行了适度下调,并进一步向行业龙头标的集中。在去年年报策略中我们曾提出,由债务周期、国际货币体系变革带来的外部不确定性,可能成为影响资产定价的重要变量。地缘冲突本质上是经济与结构性矛盾的外在表现之一,截至 4 月初虽有缓和迹象,但外围风险并未完全释放,市场调整可能尚未结束,风险偏好短期难有明显提升。回顾一季度,虽然我们在年初意识到外围风险的释放可能会带来市场整体的调整,但仍保留了较高仓位,主要基于消费板块整体估值和基本面都在相对底部的位置,过于保守可能会错过行情,事后来看,这一思考框架在风险和收益的权衡上,值得反思。 u3000u3000中期维度,我们依然对中国优质消费资产保持乐观。一方面,消费升级的长期趋势未变,很多优秀企业内部经营持续优化,基本面支撑逐步增强;另一方面,随着国际货币金融格局变化,中国优质资产的重估价值愈发突出,消费作为长线资金核心配置方向,本轮调整也将为优质标的带来更好的中长期布局机会。 u3000u3000今年春节之后,我们在融通基金官方订阅号"小基快跑"上开启了周度观点分享,希望能让投资者更了解我们的投资逻辑和投资理念。我们认为,投资基金与投资股票有相通之处,了解并认可基金运作的逻辑和价值观,有助于投资者做出更适合自己的投资决策。
以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。
首页
微信公众号
证券之星APP
