一季报点评：安信新目标混合A基金季度涨幅-0.66%

证券之星消息，日前安信新目标混合A基金公布一季报，2026年一季度最新规模0.61亿元，季度净值涨幅为-0.66%。

从业绩表现来看，安信新目标混合A基金过去一年净值涨幅为5.35%，在同类基金中排名1996/2296，同类基金过去一年净值涨幅中位数为28.79%。而基金过去一年的最大回撤为-2.14%，成立以来的最大回撤为-4.11%。

从基金规模来看，安信新目标混合A基金2026年一季度公布的基金规模为0.61亿元，较上一期规模1.36亿元变化了-7451.37万元，环比变化了-54.99%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比18.8%，债券占净值比81.38%，现金占净值比1.52%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达15.91%，第一大重仓股为宁德时代（300750），持仓占比为3.42%。

安信新目标混合A现任基金经理为聂世林 应隽，本季度增聘基金经理应隽，近期离任的基金经理为张睿。其中在任基金经理聂世林已从业10年又67天，2017年5月24日正式接手管理安信新目标混合A，任职期间累计回报为63.82%。目前还管理着10只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年一季度,权益市场受宏观环境、地缘政治、产业政策等多重因素交织影响,流动性充裕,风格轮动频繁,成长与涨价主线凸显,内需及港股承压。市场主线围绕AI科技、大宗资源品展开;美伊战争开启后,新增"能源安全"主线。 u3000u3000海外方面,开年欧美主权分歧引发美元信用回落,多国抛美债、买黄金,中等发达国家降低对美依赖并加码安全投入,这利好中国制造业出海的同时,也成为大宗资源品涨价的重要推手。美伊战争是本季度影响市场的核心变量,博弈牵动油价、通胀及美联储降息预期,这可能引发全球资产估值重定价,投资者风险偏好也大幅下降。国内方面,2026年为"十五五"开局年,扩内需是重要政策导向。"两会"明确GDP4.5%-5%的目标,"正确的政绩观"锚定高质量发展,消费与投资政策保持克制,资源持续向科技"卡脖子"领域倾斜。 u3000u3000本季度操作上,我们结合产业趋势与估值动态调整持仓结构,坚持均衡配置原则。前期因内需基本面未现拐点,小幅减仓;减仓涨幅超预期的有色;增加自主可控领域的配置,严控仓位应对高波动。中期减持估值偏高的AI算力及应用。受美伊战争影响,后期又加回部分调整较多的有色、新能源等。 u3000u3000展望后市,大国科技博弈仍是长期主线,地缘政治冲突带来的能源安全需求成为全新变量,国内高质量发展政策导向明确,大宗资源品中长期供求逻辑稳固,市场仍将围绕科技成长、大宗资源品、能源安全三大主线展开,同时内需复苏的边际变化将成为重要观察点。 u3000u3000后续运作中,我们将围绕科技出海、大宗资源品、能源安全三大核心主线加大布局力度,重点挖掘能源安全及出海方向的标的。密切跟踪国内内需刺激政策落地节奏、地产信号及美联储货币政策变化,动态调整消费、港股互联网等板块的仓位;对于科技赛道,坚持"控仓位分散配"的策略,力争获取长期稳健收益。 u3000u3000债券方面,一季度债券市场呈现短端走强、长端震荡的格局,收益率曲线明显陡峭。短期限品种受益于资金面平稳,收益率整体下行;中长期限品种国内经济恢复预期、通胀预期变化、债券供给节奏以及市场机构行为调整等多重因素影响,收益率呈现先下后上、区间波动特征,超长期限品种波动幅度相对更大。信用债整体跟随利率债走势,收益率普遍下行,信用利差收窄。 u3000u3000本基金债券仓位仍以利率债和优质信用债为主,一季度根据市场变化动态调整产品久期,降低了信用债占比,提高了利率债占比。展望后市,经济增速节奏平稳,对债券市场的影响相对有限。物价水平将延续回升态势,价格上涨仍以结构性、输入性特征为主,预计货币政策保持适度宽松,整体资金环境平稳。债市或仍维持区间震荡格局,超长期限利率债波动仍将偏大。从期限结构看,曲线陡峭化格局有望延续,短端下行空间有限,中期品种性价比相对突出,长端波动较大,更利于阶段性操作。我们将视市场风险偏好变化和资金情况动态调整产品杠杆和久期,注重产品的流动性管理。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。