证券之星消息，日前信澳核心智选混合C基金公布一季报，2026年一季度最新规模0.72亿元，季度净值涨幅为-1.48%。
从业绩表现来看，信澳核心智选混合C基金过去一年净值涨幅为30.13%，在同类基金中排名2743/4475，同类基金过去一年净值涨幅中位数为38.19%。而基金过去一年的最大回撤为-7.51%，成立以来的最大回撤为-15.26%。
从基金规模来看，信澳核心智选混合C基金2026年一季度公布的基金规模为0.72亿元，较上一期规模704.11万元变化了6542.86万元，环比变化了929.24%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.58%，无债券类资产，现金占净值比6.59%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达20.82%，第一大重仓股为宁德时代（300750），持仓占比为3.68%。
信澳核心智选混合C现任基金经理为林景艺。其中在任基金经理林景艺已从业10年又54天，2024年2月2日正式接手管理信澳核心智选混合C，任职期间累计回报为37.73%。目前还管理着16只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为信澳红利智选混合A（020657），季度净值涨幅为3.58%。
对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年一季度,A股市场呈现“前高后低”的特征。年初市场受益于春季行情预期、政策密集利好情绪持续升温,交投活跃。2月底开始受地缘冲突不确定性加剧影响,情绪逐步回落,市场进入调整阶段。当前地缘冲突和经贸冲突多发频发,通胀走势和货币政策调整存在不确定性,美伊冲突等地缘事件推高国际原油价格,市场担忧全球滞胀风险,压制了全球风险资产估值,也对A股风险偏好形成一定冲击,但政策维持宽松流动性充裕,国内经济弱复苏为市场提供支撑,因此指数仅小幅收跌,并未出现系统性下跌。最终一季度A股主要宽基指数整体小幅收跌,呈现沪强深弱、科创领跌的特征。风格方面,一季度小盘股整体表现显著好于大盘股,交投也更加活跃,小盘成长风格韧性较强。行业板块层面,盈利分化对应行情分化,申万一级行业涨跌幅分化极大,呈现资源品领涨、顺周期占优、消费金融地产大幅调整的特征。煤炭、石油石化涨幅居前,商贸零售和非银金融跌幅居前,前后收益率相差超30%。经过一季度末的调整后,市场估值已经进入合理区间,尽管还是面临着外部地缘冲突不确定性、国内需求复苏不及预期带来的市场短期波动风险,但是随着政策宽松预期逐步落地,资本市场的支撑仍在,市场系统性风险有限,后续结构性机会值得期待。本基金专注于“指数+”策略,采用量化方法,通过对基准的分析,选择合适的因子构建模型,在全市场范围内选择股票,并在风险模型的帮助下有效控制对基准的偏离,目标是在一定的跟踪误差范围内实现对基准的持续超越。相较于传统的主动量化策略,"指数+"策略更加重视对基准的分析和偏离;相较于传统指数增强策略,“指数+”策略摆脱了成分股暴露的硬性限制,将主动风险放在更高性价比的地方。本基金以沪深300为基准,对标沪深300的行业和风格,运用多因子模型从全市场可投股票池中优选模型打分高的标的来配置。其中,量化打分逻辑从基本面价值出发,综合考虑个股的估值、质量、成长性和当前交易特征等多方面信息。我们更加注重基本面信息在模型中的作用,而不仅仅依赖于相对黑箱的机器学习技术,所有因子设计和策略设计都基于人类的洞见,可解释、可分析、可验证。在量化方法下,在行业和风格上我们对标沪深300,个股持仓方面会相对分散。因为模型会高配成长性较高且估值较为合理的股票,所以在整体风格上我们相对沪深300指数会有更多价值和成长风格的暴露,同时因为分散的持仓我们也会天然会有一些相对中盘的暴露。2026年一季度市场剧烈震荡,但是基本面因子有较多正向贡献,我们的组合相对基准有正的超额。未来我们也会保持策略定力,在风格和行业上对标基准,注重在风格和行业内的多因子选股,发挥量化投资在广度上的选股优势和在跟踪误差上的风控特色。
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