一季报点评：安信创新先锋混合发起C基金季度涨幅-2.07%

证券之星消息，日前安信创新先锋混合发起C基金公布一季报，2026年一季度最新规模1.53亿元，季度净值涨幅为-2.07%。

从业绩表现来看，安信创新先锋混合发起C基金过去一年净值涨幅为162.31%，在同类基金中排名83/4475，同类基金过去一年净值涨幅中位数为38.19%。而基金过去一年的最大回撤为-18.82%，成立以来的最大回撤为-71.66%。

从基金规模来看，安信创新先锋混合发起C基金2026年一季度公布的基金规模为1.53亿元，较上一期规模7492.38万元变化了7761.63万元，环比变化了103.59%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.7%，债券占净值比5.51%，现金占净值比3.57%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达64.79%，第一大重仓股为新易盛（300502），持仓占比为9.88%。

安信创新先锋混合发起C现任基金经理为张天麒。其中在任基金经理张天麒已从业5年又80天，2021年2月3日正式接手管理安信创新先锋混合发起C，任职期间累计回报为44.41%。目前还管理着2只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：在2026年第一季度,市场整体呈现震荡分化格局,年初在流动性环境与宏观预期的双重作用下有所调整。结构上,AI算力、半导体设备、能源等方向维持较高景气度,而部分缺乏基本面支撑的题材类品种波动加剧,市场对于"真成长"与"主题炒作"的区分度显著提升。 u3000u3000报告期内,我们继续聚焦科技主线的核心资产,重点围绕AI算力、半导体设备进行布局。具体操作上： u3000u3000第一,AI算力方向。 我们延续了去年四季度的核心持仓,在光模块、PCB、上游光器件等环节保持较高配置比例。一季度以来,随着海外AI巨头资本开支指引持续上修、国内智算中心建设加速落地,算力需求侧的确定性进一步增强。我们在板块内部进行了适度优化,减配了部分估值透支较多、竞争格局边际恶化的标的,增持了具备技术壁垒、订单兑现度高的细分龙头。整体来看,AI算力依然是我们认为当前产业趋势最明确、业绩兑现能力最强的方向。 u3000u3000第二,半导体设备与材料。随着2-3月份半导体设备板块有所回调,我们逐步加大了对半导体设备、零部件及关键材料的配置力度。一季度国内晶圆厂资本开支维持高位,国产替代进程在部分关键环节取得实质性突破,相关公司订单可见度提升。我们在估值相对合理的窗口期内,增加了对刻蚀、薄膜沉积、量检测等细分领域龙头公司的持仓。该板块具备较强的国产替代逻辑与业绩支撑。 u3000u3000第三,智能驾驶。 我们继续看好智能驾驶作为AI应用落地的核心场景之一。一季度,无人出租车在部分城市进一步扩大运营范围,商业模式验证持续推进,头部整车企业、智驾方案商及运营平台在技术迭代与规模化方面取得积极进展。我们关注了具备领先技术能力、车型周期与智驾功能共振的整车企业,以及部分核心零部件供应商。我们认为,随着政策环境逐步完善、消费者接受度提升,智能驾驶产业链正在从主题投资向基本面投资过渡,我们做好了左侧布局的准备。 u3000u3000第四,对AI应用板块保持审慎。 我们维持去年四季度的判断,对A股传媒、计算机板块中多数纯主题型的AI应用标的保持谨慎。一季度市场风格进一步向基本面靠拢,缺乏业绩支撑、仅靠流动性驱动的品种表现明显落后,验证了我们此前的判断。且软件SAAS行业存在被AI吞噬的风险,长期逻辑存在不清晰的地方,不作为组合的核心配置。 u3000u3000展望二季度,我们认为市场将从估值修复逐步转向基本面驱动,一季报业绩将成为检验个股成色的关键分水岭。我们将继续聚焦AI算力、半导体国产化、智能驾驶等高景气赛道,在保持核心持仓稳定的基础上,根据财报数据与产业动态进行精细化调整。同时,我们将持续关注宏观经济与产业政策的边际变化,灵活管理组合的风险敞口,力求在控制回撤的前提下,为投资者创造稳健、可持续的超额收益。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。

相关 ETF