一季报点评：鹏华弘华混合C基金季度涨幅0.38%

证券之星消息，日前鹏华弘华混合C基金公布一季报，2026年一季度最新规模0.08亿元，季度净值涨幅为0.38%。

从业绩表现来看，鹏华弘华混合C基金过去一年净值涨幅为5.57%，在同类基金中排名1983/2296，同类基金过去一年净值涨幅中位数为28.79%。而基金过去一年的最大回撤为-0.92%，成立以来的最大回撤为-25.51%。

从基金规模来看，鹏华弘华混合C基金2026年一季度公布的基金规模为0.08亿元，较上一期规模4835.44万元变化了-4074.55万元，环比变化了-84.26%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比6.17%，无债券类资产，现金占净值比93.92%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达1.64%，第一大重仓股为宁德时代（300750），持仓占比为0.37%。

鹏华弘华混合C现任基金经理为刘方正 寇斌权。其中在任基金经理刘方正已从业11年又45天，2015年5月25日正式接手管理鹏华弘华混合C，任职期间累计回报为19.31%。目前还管理着19只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为鹏华睿投混合A（005434），季度净值涨幅为2.93%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：债券部分,2026年一季度,宏观经济整体保持若复苏走势,经济下行压力仍在。国内需求来看,房地产二手成交量有所放大,市场交易热情仍然良好,但向一手上游传导力度有限,对整体投资拉动有限。制造业和基建基本稳定,伴随着年初信贷的持续发力,政府投资意愿对基建有一定支撑,但地方政府化债和扩大投资之间的差距仍在。消费方面,春节前后的消费整体温和,消费补贴对消费有一定支撑,但收入预期不稳压制消费动力。金融方面,货币保持宽松,银行间资金平稳且宽松的度过年初,信贷的大额投放也都得到了较好的资金面呵护,资金利率持续下行,短端利率保持非常良好的状态。权益部分,一季度权益市场整体波动较大,从一月初市场快速上行、拥堵度快速提升,二月随着商品市场和海外科技股进入调整和再平衡;三月随着美伊战争冲突以及冲突加剧,越来越多的负面消息扩散,海外权益和商品市场均进入了深度调整状态,国内权益市场也难独善其身。市场结构层面,中证500、中证1000等周期、成长占比较高的宽基表现出较大的弹性,而质量风格的现金流策略则在成长和周期同时出现波动性的过程中,表现出其压舱石属性。尽管国内并非受到中东石油禁运问题冲击最大的国家,但绝对的进口体量仍然引发了市场的焦虑。市场完成了从“犹豫中试图修复”到“弱势震荡确认”、再到“恐慌释放”的演变。市场在三月中旬进入了较为恐慌的阶段,高波动板块包括双创、中小盘都出现了深度调整。从调整幅度来看,我们认为市场调整幅度已经较为充分,虽然目前市场仍处于偏空状态,但市场随时可能在事件驱动效应例如战争缓和或石油禁运部分放开的催化下出现快速修复。市场风险都有一定程度的释放、上述板块重新出现了一定估值性价比。后续我们仍然看好“成长+周期”的轮动行情。报告期内,本基金权益端采用量化模型进行选股,继续坚持动态配置不同预测收益来源、不同预测周期的因子;并继续加大对低相关性、有效投资因子的研发力度。与此同时,持续跟踪市场波动加剧时期的资金面和情绪面对风格切换的影响。以稳健均衡、动态适应市场环境的风格、在模型长期有效性和对短期市场环境波动的适应性中寻找平衡。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。