证券之星消息，日前鹏扬平衡养老目标三年持有混合发起式(FOF)Y基金公布一季报，2026年一季度最新规模0.0亿元，季度净值涨幅为-0.3%。
从业绩表现来看，鹏扬平衡养老目标三年持有混合发起式(FOF)Y基金过去一年净值涨幅为15.82%，在同类基金中排名98/274，同类基金过去一年净值涨幅中位数为11.03%。而基金过去一年的最大回撤为-6.4%，成立以来的最大回撤为-6.4%。
从基金规模来看，鹏扬平衡养老目标三年持有混合发起式(FOF)Y基金2026年一季度公布的基金规模为0.0亿元。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比0.56%，债券占净值比6.0%，现金占净值比3.61%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达0.56%，第一大重仓股为北京君正（300223），持仓占比为0.56%。
鹏扬平衡养老目标三年持有混合发起式(FOF)Y现任基金经理为赵会龙，本季度增聘基金经理赵会龙。其中在任基金经理赵会龙已从业2年又141天，2025年1月2日正式接手管理鹏扬平衡养老目标三年持有混合发起式(FOF)Y，任职期间累计回报为17.52%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为鹏扬稳健优选一年持有混合(FOF)A（015131），季度净值涨幅为0.22%。
对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年1季度,全球因美以伊冲突遭遇重大变局,资产定价的宏观逻辑面临重大不确定性,此前的经济复苏叙事开始让位于美伊战局的影响。 2026年1季度,国内经济稳中向好。物价方面,PPI回升连续超预期,CPI也有较大幅度改善,体现了上游生产和下游消费的强大韧性。政策方面,经济发展更加注重质的有效提升、长期可持续发展以及政策间的协同配合。根据政府工作报告部署,为实现年度GDP和通胀目标,我国货币政策延续适度宽松总基调、财政政策更加积极。政策从提振内需、培育创新动能、促进高水平科技自立自强三个方面作出了重点部署。 2026年1季度,美股整体呈现震荡下行态势,美以伊冲突同时影响通胀预期和降息预期。科技巨头走势分化,硬件板块相对抗跌,软件板块大幅下跌,市场广度有所改善,资金逐步流向能源、材料、必需消费等避险板块。受美元指数走强、能源价格高企影响,新兴市场普遍大幅下跌,其中2025年表现抢眼的日韩股市尤为显著。2026年1季度,A股先上后下,整体震荡偏弱;港股受外围地缘及美元波动冲击更为明显,调整幅度更大。市场核心焦点从宏观产业逻辑,转向地缘冲突的影响幅度和持续时间。宽基指数方面,在地缘冲击的背景下,沪深300指数、恒生科技指数震荡下行,整体跟随全球风险资产同步调整。风格与行业方面,市场聚焦的广谱能源、高现金流红利和AI硬件三大中期主线在1季度表现较好;纯主题成长和未盈利科技成长股则在流动性边际收紧过程中表现较弱。内需板块中,PPI转正和CPI企稳回升是驱动消费、医药及顺周期板块的关键,市场对此存在分歧,1季度表现尚不显著。整体来看,1季度全球资本市场的核心驱动是中东地缘冲突下的能源冲击和流动性冲击,并进一步影响到跨境资本流动和AI产业投融资环节。当前,美股面临滞胀压力和AI投融资隐忧,高估值、高仓位仍需时间消化;中国资产虽然短期受地缘冲突影响,但依托较高的能源自给率、完备的工业制造体系和远离冲突中心,有望展现较强的抗冲击能力和全球资金避风港属性。当前,A股、H股估值中性,盈利有望逐步回升,在全球资产比价体系中具备显著的安全边际与配置性价比。 2026年1季度,国内债券收益率整体呈现震荡态势。短端利率维持宽松下行态势,伴随通胀回暖和基本面改善预期升温,期限利差持续走扩。信用债方面,信用利差变动不大。转债方面,市场跟随权益先上后下,维持震荡态势。整体而言,长端利率上行、期限利差持续走扩,均反映市场围绕宏观经济修复与物价企稳回升的交易逻辑。往后看,需求端修复节奏、物价回升幅度和房地产风险缓释进程,将成为决定当前交易结构能否延续的关键因素,值得我们重点关注。 基金操作方面,本基金本报告期内权益类资产配置比例先升后降,季末保持在中性略偏低水平附近。在资产配置层面,我们继续保持对国内债券、中国股市、海外债券、海外股市、黄金、商品等众多大类资产的跟踪研究,并动态调整配置比例,以此分散组合风险,控制组合回撤,优化投资者持有体验。在权益类资产内部结构上,价值投资策略(包括红利和现金流策略)和均衡型基金依旧是我们的底仓;在底仓之外,我们会基于宏观分析、产业趋势、估值性价比、资金面情况等因素,灵活把握科技、周期、消费等细分板块的投资机会。 本基金的投资目标兼顾追求长期回报和控制回撤,因此会在合同允许的范围内,围绕基准进行大类资产配置,以期在收益和波动之间取得平衡。本基金以精选基金为核心投资策略,在权益类资产内部精选投资策略明确、相关性低的基金,加以分散配置;在固收类资产内部,在转债基金、纯债基金和短债基金等基金类别上分别精选基金,并根据市场观点动态配置。未来运作中,我们将继续利用FOF产品多元配置的优势,在更广泛的市场中寻找低相关、多样化的收益来源。
以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。
相关新闻：
首页
微信公众号
证券之星APP
