一季报点评：同泰行业优选股票C基金季度涨幅-6.07%_基金频道

证券之星消息，日前同泰行业优选股票C基金公布一季报，2026年一季度最新规模0.12亿元，季度净值涨幅为-6.07%。

从业绩表现来看，同泰行业优选股票C基金过去一年净值涨幅为42.55%，在同类基金中排名452/988，同类基金过去一年净值涨幅中位数为37.99%。而基金过去一年的最大回撤为-23.07%，成立以来的最大回撤为-62.62%。

从基金规模来看，同泰行业优选股票C基金2026年一季度公布的基金规模为0.12亿元，较上一期规模1221.73万元变化了-22.6万元，环比变化了-1.85%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比90.26%，无债券类资产，现金占净值比0.78%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达67.99%，第一大重仓股为腾景科技（688195），持仓占比为11.42%。

同泰行业优选股票C现任基金经理为陈宗超麦健沛，本季度增聘基金经理麦健沛。其中在任基金经理陈宗超已从业4年又271天，2023年4月7日正式接手管理同泰行业优选股票C，任职期间累计回报为-1.69%。目前还管理着8只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为同泰数字经济股票A（012696），季度净值涨幅为2.91%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：回顾2026年一季度,在外部冲击(美联储政策预期、地缘政治冲突)下,A股先扬后抑,其中,AI科技板块走势尤其是海外链展现了相当强的韧性。产业逻辑上,海外云厂商资本开支仍在上修,对于27、28年的需求指引进一步明确,国内模型tokens使用量剧增,相关算力需求也迎来爆发。报告期内,从景气度与估值匹配度出发,本基金继续重仓AI算力基建产业链,在国产链和海外链中重新做了平衡,提高了海外链的配置权重,且着重配置了OCS这一新技术方向。我们认为,2024年9月24以来的这轮行情的基础在于三点：(1)国内稳市"组合拳"与"新国九条"等政策托底;(2)反内卷和扩内需的政策提振了经济增长预期;(3)中美人工智能等领域的科技创新周期。目前看,这三点未发生明显转变,我们继续看好2026年国内资本市场的整体表现。产业方向上,我们认为,AI算力基建依然是现阶段科技投资的重点。随着大模型能力的增强,AI的渗透率越来越高,tokens消耗量呈现指数级增长,算力紧张局面尚未缓解,算力投资在科技公司中出现军备竞赛现象。科技在AI领域的巨大资本开支预示着上游算力基建的广阔市场空间。投资思路上,一方面,我们将重点关注算力基建中因供需紧张带来的涨价弹性与国内厂商借此切入核心供应链的机会;另一方面,我们将密切关注产业中新技术发展,比如OCS与CPO等。

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