一季报点评：新华鑫回报混合基金季度涨幅-5.12%

证券之星消息，日前新华鑫回报混合基金公布一季报，2026年一季度最新规模0.43亿元，季度净值涨幅为-5.12%。

从业绩表现来看，新华鑫回报混合基金过去一年净值涨幅为25.04%，在同类基金中排名1281/2296，同类基金过去一年净值涨幅中位数为28.79%。而基金过去一年的最大回撤为-11.62%，成立以来的最大回撤为-32.57%。

从基金规模来看，新华鑫回报混合基金2026年一季度公布的基金规模为0.43亿元，较上一期规模9062.71万元变化了-4750.4万元，环比变化了-52.42%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比35.92%，债券占净值比47.06%，现金占净值比5.56%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达28.44%，第一大重仓股为北方华创（002371），持仓占比为5.53%。

新华鑫回报混合现任基金经理为王丹。其中在任基金经理王丹已从业5年又137天，2021年12月30日正式接手管理新华鑫回报混合，任职期间累计回报为8.18%。目前还管理着5只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：一季度出口和基建带动下,CPI和PPI回升,3月份PMI也开始回升,1-2月工业企业利润数据不错,制造业同比增长达到14%,但是里面结构分化有点大,计算机、通信及其他电子设备制造业和有色两个行业利润分别大幅增长了177%和149%,化工和黑色金属利润增长29%和26%,而汽车制造同比下滑了30%,纺织服装下滑了20%,酒、饮料和精制茶制造业等下滑了19%。一季度债市呈现短强长弱、收益率曲线陡峭化特点,短端受流动性宽松主导,走势稳健,长端收益率在股市降温和央行结构性降息下先下行,后在美伊冲突爆发后小幅上行。权益市场一季度则是先扬后抑、冲高回落、结构极致分化,周期表现突出,科技和红利整体表现比较弱。我们认为美伊事件对于权益市场本轮调整来说,只是个导火索而已,调整本质上还是因为前期积累的涨幅比较高,量化资金成为市场主力变量后,各类资产波动幅度会越来越大,超跌和超涨的随机切换会越来越夸张,挣钱的难度会越来越大,如何去适应这种节奏,可能是主动管理基金经理很重要的一课,我们也在逐步去学习如何在这种市场中挣钱。 一季度本产品权益暴露仓位先升后降,布局仍然以科技为主,红利为辅,科技中以半导体自主可控链、AI芯片等板块为主,红利以家电、非银金融、通信为主。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。