证券之星消息，日前信澳恒盛混合C基金公布一季报，2026年一季度最新规模0.22亿元，季度净值涨幅为0.11%。
从业绩表现来看，信澳恒盛混合C基金过去一年净值涨幅为6.27%，在同类基金中排名731/1270，同类基金过去一年净值涨幅中位数为6.95%。而基金过去一年的最大回撤为-1.65%，成立以来的最大回撤为-19.96%。
从基金规模来看，信澳恒盛混合C基金2026年一季度公布的基金规模为0.22亿元，较上一期规模745.39万元变化了1457.63万元，环比变化了195.55%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比10.52%，债券占净值比76.15%，现金占净值比1.08%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达8.45%，第一大重仓股为赤峰黄金（600988），持仓占比为1.04%。
信澳恒盛混合C现任基金经理为李可博 王宇豪，本季度增聘基金经理李可博、王宇豪，近期离任的基金经理为李德清、王建华、马俊飞。其中在任基金经理李可博已从业0年又216天，2025年11月7日正式接手管理信澳恒盛混合C，任职期间累计回报为0.57%。目前还管理着10只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为信澳信利6个月持有期债券A（025210），季度净值涨幅为0.31%。
对本季度基金运作，基金经理的观点如下：一季度,中国经济实现良好开局,主要得益于宏观政策的积极显效与内需的稳步改善。财政前置发力有效带动了基建投资,为固定资产投资提供了有力支撑。值得注意的是,受"春节错月"统计效应影响,部分经济指标的运行节奏与解读出现短期扰动。另一方面,外部环境不确定性有所增加。特别是3月以来的中东地缘冲突升级,其影响主要聚焦于两方面：一是国际油价上涨带来的输入性通胀压力;二是潜在能源供应链中断可能引发的供给冲击。油价与运费的攀升可能推动国内工业生产者出厂价格指数同比提前转正,并对部分中下游行业形成成本压力。但得益于国内流动性始终保持合理充裕,资金面的平稳为市场提供了有效支撑。 权益市场呈现显著的结构性特征。风格上,成长风格整体优于价值风格,中盘股表现相对突出。行业层面,两条主线较为清晰：其一,顺周期板块受益于全球制造业复苏迹象、供给侧政策持续优化及PPI回升预期,有色金属、基础化工、石油石化等行业表现强势;其二,以人工智能为代表的科技主线持续扩散,相关硬件与基础设施领域反复活跃,并带动通信、电子、计算机等TMT板块整体走强。 债券市场方面,一季度收益率走势呈震荡格局。年初,受权益市场走强及技术性因素影响,收益率整体承压。春节前结构性降息政策落地,市场情绪得以修复。节后,多重逆风因素累积,叠加中东地缘局势推升通胀预期,长端利率面临上行压力。至季末,市场对增长前景的担忧促使长端利率小幅回落。从期限利差看,市场呈现"短强长弱"的陡峭化特征,宽松资金面有力支撑短端利率,而长端则在通胀担忧与增长预期的博弈中高位震荡。具体看一季度利率债收益率整体下行,1年、3年、5年、7年、10年国债收益率分别下行11.1BP、6.6BP、8.59BP、6BP、2.6BP;信用债收益率同步整体下行,AA+评级的1年中票、3年中票、5年中票、3年城投债、5年城投债、7年城投债收益率分别下行13BP、16.6、16.2BP、10.7BP、16.7BP、22.7BP。 权益方面,今年以来,地缘政治冲突成为全球大类资产波动的核心变量。组合一季度通过对冲突不同阶段的预判,完成了如下策略落地：冲突之前,一月我们通过投资AI软硬件获取了春季躁动收益。冲突初期,基于原油可能重现2022年极端行情(100-120美元)的推演,产品提前预置了油气资源与油运板块仓位。该布局在春节前后的市场剧烈震荡中发挥了关键的净值保护作用。随着冲突升级引发通胀预期上行,美债收益率走高压制风险资产表现。我们实施仓位控制操作,将权益总仓位控制在1成以下。在减持高位能源标的同时,规避了市场随后的破位回撤。之后市场非理性抛盘后的估值修复,我们将重心转向低位资产。增持了具备宏观修复逻辑的有色金属(黄金、铜、铝)及具备长期确定性的科技标的。 展望后市,3月份制造业采购经理指数重回扩张区间,新出口订单指数明显回升,预计出口对经济增长的支撑作用将持续。当前,地缘政治风险是市场最主要的不确定性来源,其演化路径与持续时间尚难预判。基于此,投资组合将采取审慎灵活的策略：将维持略低于中性的权益仓位,密切跟踪地缘局势的演变及市场情绪的消化情况。后续操作将更倾向于"右侧"参与,待风险因素明朗或市场情绪企稳后,再择机增配。方向上,仍看好科技主线投资机会,关注AI硬件与基础设施;其次,资源品配置价值凸显;此外,也关注消费与服务领域的布局机会。债券方面,在通胀上行与宽信用预期下,组合将对债券久期保持谨慎,而当前宽松的流动性环境使得票息策略的确定性依然较高,组合将继续以持有中高等级信用债为主,并积极把握信用利差收敛所带来的交易机会。
以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。
相关新闻：
首页
微信公众号
证券之星APP
