一季报点评：上证180ETF天弘基金季度涨幅-4.25%

证券之星消息，日前上证180ETF天弘基金公布一季报，2026年一季度最新规模0.34亿元，季度净值涨幅为-4.25%。

从业绩表现来看，上证180ETF天弘基金过去一年净值涨幅为21.11%，在同类基金中排名1986/2999，同类基金过去一年净值涨幅中位数为30.8%。而基金过去一年的最大回撤为-9.79%，成立以来的最大回撤为-9.79%。

从基金规模来看，上证180ETF天弘基金2026年一季度公布的基金规模为0.34亿元，较上一期规模3788.04万元变化了-395.76万元，环比变化了-10.45%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比99.46%，无债券类资产，现金占净值比0.33%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达24.41%，第一大重仓股为贵州茅台（600519），持仓占比为4.7%。

上证180ETF天弘现任基金经理为张戈。其中在任基金经理张戈已从业3年又138天，2025年1月8日正式接手管理上证180ETF天弘，任职期间累计回报为22.66%。目前还管理着21只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为天弘电网设备特高压指数A（025832），季度净值涨幅为19.42%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年一季度伊始,A股市场在宏观政策边际优化与海外流动性预期缓和的综合作用下,延续了震荡攀升的态势。但美伊战争等外部冲击因素影响风险偏好,市场在季度末持续回调。 回顾本季度,市场风格较2025年四季度有所扩散,但科技成长与高端制造的核心主线地位依然稳固。人工智能(AI)产业链,特别是国内算力基础设施与应用落地方向,景气度持续验证并进一步向上下游延伸。AI算力赛道的高景气度在本季度得到坚实的数据支撑,需求从海外云端向国内企业端及边缘侧扩散的趋势日益明确。订单能见度已覆盖至一到两年后,市场对行业的定价逻辑从2026年的景气确定性,部分上修至对更长期技术壁垒与盈利模式的评估。随着国产算力生态的加速成熟与成本优化,核心算力公司股价相对强势,呈现出估值提升与业绩增长共振的强劲走势。与此同时,在全球能源结构转型与供应链重塑的背景下,新能源、半导体设备等先进制造领域也表现活跃。部分受益于经济温和复苏预期的顺周期板块出现阶段性反弹,金属、化工均有阶段性表现;但以传统消费、房地产链为代表的部分行业依然相对承压。 在此市场状态下,管理人一直以降低跟踪误差为操作目标,按照基金合同约定采用完全复制的策略进行投资运作,并力争在跟踪误差允许范围内获取更高收益。产品的日均跟踪偏离和跟踪误差主要来自基金每日的申购赎回导致的基金仓位和结构变化。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。

相关 ETF