一季报点评：中银中小盘成长混合基金季度涨幅11.45%

证券之星消息，日前中银中小盘成长混合基金公布一季报，2026年一季度最新规模0.6亿元，季度净值涨幅为11.45%。

从业绩表现来看，中银中小盘成长混合基金过去一年净值涨幅为63.42%，在同类基金中排名983/4475，同类基金过去一年净值涨幅中位数为38.19%。而基金过去一年的最大回撤为-16.12%，成立以来的最大回撤为-62.55%。

从基金规模来看，中银中小盘成长混合基金2026年一季度公布的基金规模为0.6亿元，较上一期规模4909.35万元变化了1132.78万元，环比变化了23.07%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比77.73%，债券占净值比3.69%，现金占净值比18.61%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达23.15%，第一大重仓股为艾罗能源（688717），持仓占比为3.66%。

中银中小盘成长混合现任基金经理为王伟然。其中在任基金经理王伟然已从业5年又173天，2020年11月2日正式接手管理中银中小盘成长混合，任职期间累计回报为36.05%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为中银中小盘成长混合（163818），季度净值涨幅为11.45%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：全球宏观方面,一季度特别是后半段地缘冲突成为主导全球宏观叙事的核心变量。中东地缘冲突加剧了通胀压力与增长前景的不确定性,主要央行货币政策从降息预期转向通胀警惕,全球财政政策在应对能源危机与支持经济增长之间寻求平衡,市场交易逻辑从"增长韧性+温和降息"快速切换至"滞胀担忧"。国内宏观方面,国内坚持以我为主,坚守高质量发展的框架,围绕十五五纲要有序推进经济高质量发展布局,同时以提升消费率为核心优化内需结构。宏观调控政策保持连续稳定,财政政策强调固本增效,货币政策相对温和宽松。同时,国内经济基本面积极的因素在增多,出口仍是经济增长的重要拉动,消费和投资动能均有回暖,价格方面通胀读数呈上升趋势,名义GDP增速预计明显抬升,科技创新、产业升级与内需潜力释放仍在不断进行和强化过程中。 股票市场方面,受中东地缘冲突升级影响,2026年一季度A股市场先扬后抑,上证综合指数在创近十年新高后震荡回落,一季度下跌1.94%。代表大盘股表现的沪深300指数下跌3.89%,中证A500指数下跌2.06%,创业板综合指数小幅下跌0.49%,中小板综合指数涨幅归零。 报告期内,本基金将仓位整体保持在中偏高水平,继续主要聚焦于中小市值成长股。在成长均衡的整体配置基础上,继续保持相对较高的泛科技制造板块和资源品的持仓权重。阶段性地超配了人工智能基础设施和应用、商业航天、国产商用飞机和发动机、脑机接口、新能源(锂电、光储、绿氢氨醇等),及工业金属和其他金属、化工、煤炭等行业和板块,同时适当配置其他行业的成长性个股。根据投资品种的风险收益比,动态调整持仓结构。报告期内,本基金的个股集中度处于中低水平。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。