一季报点评：中银中证A100指数增强基金季度涨幅-2.99%

证券之星消息，日前中银中证A100指数增强基金公布一季报，2026年一季度最新规模3.76亿元，季度净值涨幅为-2.99%。

从业绩表现来看，中银中证A100指数增强基金过去一年净值涨幅为31.45%，在同类基金中排名497/647，同类基金过去一年净值涨幅中位数为42.97%。而基金过去一年的最大回撤为-7.06%，成立以来的最大回撤为-42.57%。

从基金规模来看，中银中证A100指数增强基金2026年一季度公布的基金规模为3.76亿元，较上一期规模4.58亿元变化了-8178.88万元，环比变化了-17.86%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.14%，债券占净值比5.68%，现金占净值比1.27%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达34.84%，第一大重仓股为宁德时代（300750），持仓占比为6.72%。

中银中证A100指数增强现任基金经理为赵建忠。其中在任基金经理赵建忠已从业10年又322天，2015年6月8日正式接手管理中银中证A100指数增强，任职期间累计回报为66.76%。目前还管理着21只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为全指现金流ETF中银（563760），季度净值涨幅为6.54%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：1. 宏观经济分析 全球宏观方面,一季度特别是后半段地缘冲突成为主导全球宏观叙事的核心变量。中东地缘冲突加剧了通胀压力与增长前景的不确定性,主要央行货币政策从降息预期转向通胀警惕,全球财政政策在应对能源危机与支持经济增长之间寻求平衡,市场交易逻辑从"增长韧性+温和降息"快速切换至"滞胀担忧"。美国方面,虽然年初以来经济数据整体稳健,但滞胀风险明显上升,美联储连续两次会议暂停降息,市场降息预期大幅推迟。欧元区受内部需求疲软及地缘冲击外溢影响,复苏动能持续偏弱,区域增长分化格局下政策宽松节奏受通胀与增长平衡制约。日本经济在能源成本飙升与内需不足的双重压力下增速放缓,尽管企业信心短期改善,但滞胀风险凸显,货币政策正常化进程开始面临较大不确定性。 国内宏观方面,面临外部地缘冲击和不确定性加大的形势,国内坚持以我为主,坚守高质量发展的框架,围绕十五五纲要有序推进经济高质量发展布局,同时以提升消费率为核心优化内需结构。宏观调控政策保持连续稳定,财政政策强调固本增效,货币政策相对温和宽松。同时,国内经济基本面积极的因素在增多,出口仍是经济增长的重要拉动,消费和投资动能均有回暖,价格方面通胀读数呈上升趋势,名义GDP增速预计明显抬升。整体上,中国经济仍然呈现出很强的活力与韧性,科技创新、产业升级与内需潜力释放仍在不断进行和强化过程中。 2. 市场回顾 一季度A股呈现先扬后抑的走势,在全球降息与复苏叙事演绎下A股提前抢跑春季躁动,市场降温后A股进入横盘消化阶段,人工智能与资源成为投资主线。美伊冲突爆发后,油价飙升,全球陷入滞胀担忧,风险资产剧烈调整,市场转向高景气、低波防御及油价受益板块布局。作为A股市场的核心宽基指数,因权重股调整压力较大,中证A100指数一季度收益-3.49%,市场风格偏向防御,季度内波动加剧,在国内外宏观政策转换期投资者对A股核心资产的估值重估仍在进行中。 3. 投资策略和运行分析 本报告期本基金正常运作,在操作中,我们严格遵守基金合同,被动投资为主,主动投资为辅,坚持既定的指数化投资策略,在指数权重调整和基金申赎变动时,应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。

相关 ETF