证券之星消息，日前华泰柏瑞量化绝对收益混合基金公布一季报，2026年一季度最新规模0.23亿元，季度净值涨幅为0.94%。
从业绩表现来看，华泰柏瑞量化绝对收益混合基金过去一年净值涨幅为3.17%，在同类基金中排名11/41，同类基金过去一年净值涨幅中位数为1.68%。而基金过去一年的最大回撤为-1.03%，成立以来的最大回撤为-10.67%。
从基金规模来看，华泰柏瑞量化绝对收益混合基金2026年一季度公布的基金规模为0.23亿元，较上一期规模3341.06万元变化了-1029.7万元，环比变化了-30.82%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比43.87%，无债券类资产，现金占净值比52.04%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达9.0%，第一大重仓股为宁德时代（300750），持仓占比为1.74%。
华泰柏瑞量化绝对收益混合现任基金经理为曾鸿 和磊，本季度增聘基金经理曾鸿、和磊，近期离任的基金经理为田汉卿、盛豪。其中在任基金经理曾鸿已从业8年又238天，2025年10月14日正式接手管理华泰柏瑞量化绝对收益混合，任职期间累计回报为1.36%。目前还管理着2只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为华泰柏瑞量化绝对收益混合（001073），季度净值涨幅为0.94%。
对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年一季度A股市场呈现先扬后抑的震荡行情:年初延续2025年底的上涨,股指强势上行,市场情绪高涨下沪指创下13连阳,2月市场进入震荡阶段,前期涨幅较大的科技成长板块开始调整,3月中东地缘风险升级,导致恐慌情绪抬升,大盘快速下跌,资金选择去防御板块避险。报告期内,微盘股和红利股表现更加稳健,分别上涨7.7%和4.7%,其次是代表中小盘的中证500、中证2000、中证1000,分别上涨2.03%、1.21%、0.32%,代表大盘的上证50和科创50跌幅居前,分别下跌6.76%和6.54%。中信行业风格,稳定和周期风格上涨,金融、消费回撤较大,煤炭、石油石化、综合、公用事业、建筑材料、基础化工、电力设备等行业领涨,非银金融、商贸零售、美容护理、计算机、房地产、家用电器等行业领跌。股指期货市场方面,报告期内股指期货基差波动较大,受市场情绪影响,股指期货基差在1月份大幅收敛,但3月份受市场风险偏好下降影响,基差贴水再度扩大。报告期内,本基金继续采用量化对冲的投资策略,通过量化多因子选股模型构建宽基指数的指数增强组合,同时利用相应的股指期货对冲掉系统性风险,以获得绝对收益。我们会根据股票组合相对指数的预期超额收益和使用股指期货的对冲成本,来灵活调整对冲仓位。我们认为未来量化模型的超额收益将持续稳定地为绝对收益产品提供正贡献来源:首先,从内部环境来看,国内刚刚结束的"两会"的政策基调积极偏暖,政策力度与举措基本符合市场预期;PPI在二季度大概率回正,物价回暖对上市公司净利润增速有较强的引领作用;外部环境方面,尽管美伊等地缘冲突不容忽视,但考虑到中期选举等因素,存在阶段性缓释的可能,对市场冲击逐渐趋弱,因此A股市场有望由估值驱动转向盈利驱动,公司的基本面预计重新成为市场选股的核心考量,量化模型有望更稳定有效地发挥选股优势;其次,从因子表现来看,成长类因子近期表现稳定良好,我们预计随着成长产业周期中上市公司业绩不断得到验证,成长因子的强势仍将延续;估值类因子中长期一直表现稳健,现金流充沛、估值偏低、高股息的"HALO"类资产将受稳定型资金的青睐,我们预计估值类因子仍有稳健表现。最后,从市场的风格角度上,观察近期市场各方的资金流较为均衡,各行业之间的温差在逐步收敛,均衡的市场环境有利于量化选股的优势发挥。在组合管理方面,本基金将坚持利用量化对冲的投资策略,在控制投资风险的前提下,力求继续获得稳定的绝对收益。
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