一季报点评：化工ETF国泰基金季度涨幅5.16%

证券之星消息，日前化工ETF国泰基金公布一季报，2026年一季度最新规模4.49亿元，季度净值涨幅为5.16%。

从业绩表现来看，化工ETF国泰基金过去一年净值涨幅为66.83%，在同类基金中排名474/2999，同类基金过去一年净值涨幅中位数为30.8%。而基金过去一年的最大回撤为-14.46%，成立以来的最大回撤为-59.25%。

从基金规模来看，化工ETF国泰基金2026年一季度公布的基金规模为4.49亿元，较上一期规模3.14亿元变化了1.35亿元，环比变化了42.92%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比99.25%，无债券类资产，现金占净值比0.97%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达46.12%，第一大重仓股为万华化学（600309），持仓占比为9.93%。

化工ETF国泰现任基金经理为王玉。其中在任基金经理王玉已从业6年又121天，2021年3月2日正式接手管理化工ETF国泰，任职期间累计回报为0.58%。目前还管理着16只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为国泰中证光伏产业ETF发起联接A（013601），季度净值涨幅为7.94%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年一季度A股表现呈现高波动特点,一月市场开门红行情带动上证指数一度冲高至4165附近刷新十年新高,市场以高风险偏好为主要特征,增量资金与情绪共同作用下迅速拔估值,市场更加偏好高弹性叙事而非困境反转行业。进入3月,外部变量成为主导因素,美伊冲突爆发后,随后霍尔木兹海峡运输受阻,油价暴涨,全球市场风偏快速降温。上证指数最低回落至3813;风格由商业航天、AI等高弹性成长赛道,切向资源、红利等防御板块。一季度中证细分化工指数表现强于大盘,虽然市场风险偏好降低三月震荡下行,但是仍然录得约5%的正收益。 地缘事件发酵前,部分化工品价差已持续改善,一二月供需修复延续,三月地缘冲突推升原料与部分产品价格上涨,叠加企业原料库存的收益,头部公司一季报预期呈现增长。 化工行业属于典型的周期性行业,由于前两年海外需求旺盛,资本开支较多,行业内普遍面临阶段性供给过剩问题。经过较长时期的回调和产业出清,以及反内卷政策的推动,化工板块内部出现部分涨价现象,预示行业拐点已然来到,产业内部成本改善。 作为跟踪标的指数的被动型基金,本基金紧密跟踪标的指数,在追求跟踪偏离度和跟踪误差的同时,也会精细化操作以更好的跟踪市场。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。