一季报点评：创业板科技ETF华泰柏瑞基金季度涨幅-1.70%

证券之星消息，日前创业板科技ETF华泰柏瑞基金公布一季报，2026年一季度最新规模1.75亿元，季度净值涨幅为-1.7%。

从业绩表现来看，创业板科技ETF华泰柏瑞基金过去一年净值涨幅为104.52%，在同类基金中排名76/2999，同类基金过去一年净值涨幅中位数为30.8%。而基金过去一年的最大回撤为-29.77%，成立以来的最大回撤为-52.69%。

从基金规模来看，创业板科技ETF华泰柏瑞基金2026年一季度公布的基金规模为1.75亿元，较上一期规模1.83亿元变化了-879.27万元，环比变化了-4.8%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比99.47%，无债券类资产，现金占净值比0.56%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达57.09%，第一大重仓股为宁德时代（300750），持仓占比为10.72%。

创业板科技ETF华泰柏瑞现任基金经理为尤家妤。其中在任基金经理尤家妤已从业0年又301天，2025年6月26日正式接手管理创业板科技ETF华泰柏瑞，任职期间累计回报为86.78%。目前还管理着10只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为电力ETF华泰柏瑞（561560），季度净值涨幅为10.43%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年一季度市场呈现结构性机会,其中煤炭、石油石化、电力及公用事业、建材、电力设备及新能源等表现明显较好,涨跌幅分别为17.56%、12.16%、8.00%、6.64%、6.39%。整体来看,沪深300、中证500、中证1000、创业板指和科创50的涨跌幅分别为-3.89%、2.03%、0.32%、-0.57%和-6.54%。从市场风格来看,期间沪深300价值指数(-3.98%)跑输沪深300成长指数(-2.75%),中证500价值(4.43%)跑赢中证500成长(4.22%)。 u3000u3000一季度,A股科技板块在1月冲高后震荡回落,创科技指数累计下跌1.62%,其中通信、机械、传媒、电力设备及新能源成份起到主要的正面贡献,计算机、医药则形成明显拖累。复盘来看,1月初"人心思涨"构成躁动大背景,一些前期谨慎资金的追涨加速了跨年行情演绎;1月中旬之后大资金降温与美联储新主席人选扰动市场,在流动性及流动性预期阶段收紧的情况下市场开启震荡行情;2月美股"AI末日说"在流动性紧张的情况下发酵,软件开发首当其冲,HALO交易兴起,全球科技板块同步震荡,但A股科技板块凭借高硬件含量展现较强韧性;3月后中东地缘冲突持续升级,国际油价大幅上涨,通胀预期抬头,全球流动性进一步收紧,风险偏好下降的情况下除少数实物资源、能源安全类资产外,市场普遍下跌。 u3000u3000展望后市,虽然地缘冲突取代AI产业逻辑成为市场当下的核心定价因子,但经过3月的消化后市场对于局势的认知阈值显著提升,未来有望随时间脱敏。从现实的基本面影响来看,尽管能源价格带来冲击,但我国受到的利空相对并不算显著,所谓的"滞涨"风险并不针对处于低位回升和高质量发展阶段的中国经济。拉长周期看,地缘对我国长期逻辑的影响或相对轻微,"中国稳定性"叙事的兴起意味着长期影响甚至可能还是偏正向的。同时,在过去两年的监管引导下,投资者对于市场稳中向好的预期逐步趋于一致,即便市场短期下跌,投资者的底线信心已显著加强。因此在市场连续调整后,核心科技制造资产或逐渐逼近可以配置的时点。仍然强调,科技板块正处于政策红利与产业景气的双重共振期,在"十五五"开局政策发力、全球流动性宽松周期延续的背景下,AI算力竞赛深化,国产替代攻坚提速,科技产业的成长逻辑仍未发生动摇,板块整体景气度仍相对独立,哪怕在小概率的美元流动性收紧情形下,EPS上行也可能对冲估值压力。而其中的先进制造领域在工信部"反内卷"整治政策引导下,供给端无序竞争压力得到缓解,叠加"扩内需"政策激活消费需求,后续可重点观察年报与一季报各细分龙头的业绩增速与毛利变化。创科技指数季末市盈率回到35倍左右,略低于近五年中位数水平,若业绩配合或启动修复。 u3000u3000我们严格按照基金合同的规定,紧密跟踪标的指数、跟踪偏离最小化的投资策略进行被动投资。本报告期内,本基金的日均绝对跟踪偏离度为0.012%,期间日跟踪误差为0.016%,较好地实现了本基金的投资目标。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。