一季报点评：国寿安保高股息混合C基金季度涨幅5.34%

证券之星消息，日前国寿安保高股息混合C基金公布一季报，2026年一季度最新规模0.42亿元，季度净值涨幅为5.34%。

从业绩表现来看，国寿安保高股息混合C基金过去一年净值涨幅为63.57%，在同类基金中排名978/4475，同类基金过去一年净值涨幅中位数为38.19%。而基金过去一年的最大回撤为-21.51%，成立以来的最大回撤为-43.3%。

从基金规模来看，国寿安保高股息混合C基金2026年一季度公布的基金规模为0.42亿元，较上一期规模3211.01万元变化了951.14万元，环比变化了29.62%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.95%，无债券类资产，现金占净值比6.21%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达55.74%，第一大重仓股为云铝股份（000807），持仓占比为7.16%。

国寿安保高股息混合C现任基金经理为李博闻。其中在任基金经理李博闻已从业3年又257天，2022年8月10日正式接手管理国寿安保高股息混合C，任职期间累计回报为50.2%。目前还管理着6只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为国寿安保新蓝筹混合（007074），季度净值涨幅为6.64%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年一季度,人工智能基础设施投资持续加码,安全因素带动全球供应链重塑引致投资需求增加,带动全球经济出现温和复苏。其中发展中国家受益于制造业投资外溢表现偏好,但发达国家受制于前期财政扩张边际效用减弱,缺少AI投资的发达国家表现相对疲软。更为重要的是,中东局势波动与能源运输通道风险在一季度末显著上升,成为了经济增长和通胀走势等最大的不确定性。目前能源供应风险仍未有明显缓解迹象,尤其是对部分行业供应链的扰动可能会持续较长时间。 u3000u3000在此环境下,全球资本市场均出现显著波动,亚洲市场在普遍走强后出现快速调整。而A股市场也呈现"前强后弱"的结构性特征,但相对表现稳健。A股各主要指数在1月末到2月末之间相继触顶,开启横盘调整,因海外事件冲击出现过阶段性回调。板块分化显著,AI算力、大模型应用、贵金属等板块相继获得资金青睐表现优异,但后续都出现了一些调整。整体来看,因海外能源供应冲击而受益的石油石化、煤炭等行业表现优异,前期强势的有色、通信等大幅波动,但其中部分个股表现优异无惧市场调整。港股整体表现类似且波动幅度更大,3月以来出现相对较大幅度的调整。 u3000u3000高股息基金保持平稳运行,整体表现相对较好,但期间出现较大回撤。一季度初,组合行业配置上做了适度均衡,同时在有色金属行业获取了阶段性较好的收益,阶段性也兑现了贵金属的收益。但由于持续维持高仓位运行且配置的方向并没有充足防御属性,在一季度中后段出现了较大回撤,不过在季度末前后市场有企稳迹象,同时组合积极调整努力追回一些收益,整体一季度组合排名相对靠前。 u3000u3000展望2026年二季度,A股市场整体波动大概率较大,市场整体中性,需要关注外部环境的系统性变化在中长期对A股市场的积极影响。一是国际地缘冲突产生深远影响,中长期对中国资产重估形成有利支撑。3月以来国际地缘冲突持续发酵,能源安全的重要性持续提升;期间中国能源供给的稳定性进一步凸显,后续有望在出口方面获得新需求,中长期来看对于中国资产的重估形成有利支撑。二是科技创新仍是年内甚至数年的主线,AI浪潮下相关行业仍有多投资机会。三是市场风险持续释放后有望迎来修复,部分板块超跌后投资价值显现,精选错杀个股和涨价逻辑。四是交易层面需短期关注流动性风险。如微盘股等短期仍可能面临流动性风险,需提升交易灵活性、控制回撤。具体策略上,高股息基金继续延续当前投资策略,抓住机会立足中长期左侧布局一些低位个股。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。