一季报点评：摩根创新商业模式混合C基金季度涨幅-4.21%

证券之星消息，日前摩根创新商业模式混合C基金公布一季报，2026年一季度最新规模0.01亿元，季度净值涨幅为-4.21%。

从业绩表现来看，摩根创新商业模式混合C基金过去一年净值涨幅为52.49%，在同类基金中排名636/2296，同类基金过去一年净值涨幅中位数为29.9%。而基金过去一年的最大回撤为-12.24%，成立以来的最大回撤为-54.45%。

从基金规模来看，摩根创新商业模式混合C基金2026年一季度公布的基金规模为0.01亿元，较上一期规模11.43万元变化了89.55万元，环比变化了783.36%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.41%，无债券类资产，现金占净值比7.15%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达66.29%，第一大重仓股为宁德时代（300750），持仓占比为9.53%。

摩根创新商业模式混合C现任基金经理为叶敏，本季度增聘基金经理叶敏，近期离任的基金经理为郭晨。其中在任基金经理叶敏已从业3年又271天，2025年5月29日正式接手管理摩根创新商业模式混合C，任职期间累计回报为50.12%。目前还管理着10只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为摩根医疗健康股票A（001766），季度净值涨幅为3.66%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年一季度,国际宏观局势出现剧烈震荡,随着中东地区冲突升级,由局部火点演变为持续的消耗战,对全球能源供给和核心航运通道构成了系统性的威胁,市场在滞涨担忧中出现了明显的调整：一季度沪深300下跌3.9%,创业板指下跌0.6%,其中领涨的板块是煤炭、石油石化、公用事业和建材,领跌板块为非银、零售、美容护理、计算机,分析原因一方面是中东地区战争带来能源价格上涨催化的板块上涨、另一方面是需求偏弱造成的相关板块下跌。本基金在一季度超配了AI、新能源、电子和医药等相关的具有国际竞争力的产业链,实现小幅的超额收益。 u3000u3000虽然当前中东地区的战事并未结束,海运也未完全通畅,但随着时间推移,战争的激烈程度会逐步缓解,替代性的能源解决方案会被更多地采用,例如可再生能源解决方案会更加普及、其他产油国会加大油气开采、中东各国会寻找其他向外运输的通道等…虽然短期看,战争恐慌与可能的滞涨所造成的估值下跌不可避免,但长期经济的增长潜力仍是由科技、资本和人力资源这些内生驱动力所推动的。从估值和成长前景的全球比较看,我们认为中国权益资产整体仍具有较好的性价比优势;中国在新能源产业链上的优势也有望使国家能更好的度过当下高油价的难关。 u3000u3000本基金在行业配置上会考虑与世界和科技发展方向的契合,例如,人工智能发展的浪潮是不可逆的,供应链重塑、中国公司加大海外本地化运营的趋势是不可逆的,更多中高技术含量的产业向中国转移也是不可逆的(例如创新药开发向中国转移)。在构建长期投资组合的过程中,我们会更多的考虑企业是否受益于上述新型的全球化趋势、并有望在全球竞争中占据更重要的地位;那些能够持续快速提升企业内在价值的公司,往往能实现较好的投资回报。本基金大部分持仓聚焦于人工智能产业链、全球化经营的中国制造业、以及创新药产业等,一季度主要的超额收益来自全球化经营的制造业和创新药企业。 u3000u3000总的来讲,我们将持续进行自下而上的选股,挑选估值处于相对低位、长期成长空间仍比较大、治理较好的公司进行配置,以求为基金投资人带来超额收益。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。

相关 ETF