一季报点评：诺安中证A100指数D基金季度涨幅-3.26%_基金频道

证券之星消息，日前诺安中证A100指数D基金公布一季报，2026年一季度最新规模0.03亿元，季度净值涨幅为-3.26%。

从业绩表现来看，诺安中证A100指数D基金过去一年净值涨幅为32.74%，在同类基金中排名1432/3002，同类基金过去一年净值涨幅中位数为30.71%。而基金过去一年的最大回撤为-7.52%，成立以来的最大回撤为-10.22%。

从基金规模来看，诺安中证A100指数D基金2026年一季度公布的基金规模为0.03亿元，较上一期规模1156.96万元变化了-884.42万元，环比变化了-76.44%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.87%，无债券类资产，现金占净值比6.29%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达36.18%，第一大重仓股为宁德时代（300750），持仓占比为7.09%。

诺安中证A100指数D现任基金经理为梅律吾。其中在任基金经理梅律吾已从业18年又77天，2024年11月22日正式接手管理诺安中证A100指数D，任职期间累计回报为35.06%。目前还管理着5只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026农历新年刚过,元宵节之前,美伊战争爆发,本年度最大的黑天鹅飞出。中东石油通道霍尔木兹海峡被封锁,国际油价飙升至100美元以上。资本市场担忧上世纪70年代石油危机重现,全球经济走向滞胀甚至衰退。因此市场风险偏好急剧降低,3月份全球股市、债市以及大宗商品(能源与农产品例外)都呈现较大幅度下跌。美伊战争拖累了全球资本市场,科技股与黄金受伤最为严重。科技股是风险偏好型资产。在市场风险偏好下降的时候,科技股受伤严重不足为奇。黄金作为传统的避险资产,在这场战争中反而成为风险资产。金价大幅度下跌,看起来有悖于常识,但实际上符合逻辑。首先是油价居高不下,通胀预期强烈,美联储有可能停止降息,甚至要加息,由此导致金价下跌。其次是战争导致美元成为避险资产,全球美元流动性趋紧。很多国家央行被迫出售黄金,换取美元流动性。这与此前央行购金驱动黄金牛市恰好相反。最后是大宗商品市场资金从贵金属流向能源和农产品,也会导致金价下跌。 A股市场同样受到了战争拖累,科技与有色成为下跌的重灾区。石油石化、煤炭、电力以及新能源板块逆势上涨,这归功于战争导致的油价暴涨。科技板块唯一抗跌的是光通信。其主要原因在于,光通信上市公司年报业绩亮眼。此外由于AI算力集群规模越来越大,对光通信的要求越来越高,迫使光通信技术快速更新迭代。因此光通信板块估值可以维持在高位。回顾一季度,A股市场重新回到了哑铃策略,小微市值股票与红利股开启了上升通道。与此形成鲜明反差的是,大盘成长风格显著回调。这当然与市场风险偏好下降息息相关。中证A100指数兼具大盘价值与成长风格,一季度跌幅比较温和。本基金底仓配置中证A100成份股,同时参与新股网下申购。本基金严格控制跟踪误差,保持对该指数的紧密跟踪。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。