一季报点评：国泰慧益一年持有混合A基金季度涨幅0.22%

证券之星消息，日前国泰慧益一年持有混合A基金公布一季报，2026年一季度最新规模0.61亿元，季度净值涨幅为0.22%。

从业绩表现来看，国泰慧益一年持有混合A基金过去一年净值涨幅为7.83%，在同类基金中排名557/1270，同类基金过去一年净值涨幅中位数为6.97%。而基金过去一年的最大回撤为-3.51%，成立以来的最大回撤为-3.51%。

从基金规模来看，国泰慧益一年持有混合A基金2026年一季度公布的基金规模为0.61亿元，较上一期规模6786.17万元变化了-712.72万元，环比变化了-10.5%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比21.57%，债券占净值比22.88%，现金占净值比55.18%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达6.5%，第一大重仓股为益诺思（688710），持仓占比为0.87%。

国泰慧益一年持有混合A现任基金经理为王琳，本季度增聘基金经理王琳，近期离任的基金经理为樊利安。其中在任基金经理王琳已从业9年又91天，2025年2月25日正式接手管理国泰慧益一年持有混合A，任职期间累计回报为6.73%。目前还管理着15只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为国泰医药健康股票A（009805），季度净值涨幅为11.39%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：回顾2026年1季度,国内资本市场整体呈现震荡调整走势,同时各大指数的表现分化显著。具体而言,上证指数下跌1.94%,深证成指跌0.35%,创业板指跌0.57%,科创50指数跌6.54%。从行业表现来看,煤炭、石油石化、电力及公用事业等板块涨幅居前;反之,非银金融、商贸零售、计算机等板块跌幅居前。 国际宏观环境方面,美伊战争的爆发是1季度最大的扰动因素,由此带来的油价快速大幅上涨引发全球进入滞胀乃至能源危机预期,美联储降息预期随之扭转,新兴市场与能源进口国受到重创。全球资本市场受此影响,各指数也呈现不同幅度的调整。国内方面,2026年是十五五开局之年,GDP增速目标区间4.5%–5% ,质效优先。地产拖累收敛,出口具有韧性,消费温和修复,货币政策方面保持流动性合理充裕。 产业方面,2026年全球科技领域发展态势良好,在人工智能、半导体、机器人、创新药等多个领域持续推进。云厂商资本开支持续加码,带动服务器、光模块、MLCC 高容值规格订单激增。创新药领域,全球BD交易也在持续推进,国内外投融资环境持续改善,小核酸、双抗/多抗、ADC等方向临床有序推进。在此背景下,相关板块在2026年1季度表现突出。 回顾本基金在 2026 年1季度的投资操作,在权益投资方面,采用自上而下的宏观配置与自下而上的个股精选相结合的策略。在个股筛选过程中,重点聚焦行业景气度处于上升通道、财务报表稳健可靠、估值水平合理适中的优质标的。投资策略以追求绝对收益为核心目标,高度重视股票底仓的结构性配置,力求在控制风险的前提下实现资产的稳健增值。债券投资方面,主要配置短久期国债、高评级信用债等安全性较高的债券品种,并根据市场行情阶段性参与可转债投资,以捕捉市场中的投资机会。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。