一季报点评：长城集利债券发起式A基金季度涨幅0.10%

证券之星消息，日前长城集利债券发起式A基金公布一季报，2026年一季度最新规模0.16亿元，季度净值涨幅为0.1%。

从业绩表现来看，长城集利债券发起式A基金过去一年净值涨幅为2.37%，在同类基金中排名1149/1286，同类基金过去一年净值涨幅中位数为6.4%。而基金过去一年的最大回撤为-0.62%，成立以来的最大回撤为-0.62%。

从基金规模来看，长城集利债券发起式A基金2026年一季度公布的基金规模为0.16亿元，较上一期规模2206.89万元变化了-571.07万元，环比变化了-25.88%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比9.22%，债券占净值比81.68%，现金占净值比2.1%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达5.07%，第一大重仓股为美的集团（000333），持仓占比为0.97%。

长城集利债券发起式A现任基金经理为马强。其中在任基金经理马强已从业10年又307天，2023年9月22日正式接手管理长城集利债券发起式A，任职期间累计回报为8.99%。目前还管理着13只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为长城集利债券发起式A（018601），季度净值涨幅为0.1%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：一季度,国内经济延续供给稳定、内需修复、价格温和、信用偏弱的复苏态势,财政前置与适度宽松的货币环境共振,叠加出口韧性支撑,宏观面总体向好,整体数据好于预期;核心城市二手房成交出现点状复苏;通胀结构分化,PPI同比降幅持续收窄、环比连续上涨,年内由负转正的路径清晰,CPI相对温和;资产层面,利率债短端下行、长端分化致曲线陡峭化,权益市场前半季度在全球共振背景下资源与科技领涨,3月地缘冲突推升油价与风险溢价引发阶段性回调、风险偏好显著降温;季度区间来看,风格上,中小盘及成长领先,行业上,煤炭、石油石化及公用事业领涨。转债在资金平稳与权益活跃的支撑下维持高位活跃,估值高位,择券和波段策略占优。 u3000u3000一季度,本基金继续坚持绝对收益控回撤的思路进行运作。债券部分的持仓以高等级、中短久期的债券为主;股票方面,我们维持股票仓位在中枢水平,结构上增持了部分医药及科技,减持了部分港股科技及银行。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。