一季报点评：国泰互联网+股票基金季度涨幅-15.23%

证券之星消息，日前国泰互联网+股票基金公布一季报，2026年一季度最新规模4.12亿元，季度净值涨幅为-15.23%。

从业绩表现来看，国泰互联网+股票基金过去一年净值涨幅为23.66%，在同类基金中排名653/988，同类基金过去一年净值涨幅中位数为39.13%。而基金过去一年的最大回撤为-27.55%，成立以来的最大回撤为-58.07%。

从基金规模来看，国泰互联网+股票基金2026年一季度公布的基金规模为4.12亿元，较上一期规模6.03亿元变化了-1.9亿元，环比变化了-31.58%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比80.48%，无债券类资产，现金占净值比19.94%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达48.01%，第一大重仓股为天孚通信（300394），持仓占比为5.76%。

国泰互联网+股票现任基金经理为孙家旭。其中在任基金经理孙家旭已从业3年又327天，2023年8月30日正式接手管理国泰互联网+股票，任职期间累计回报为4.24%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：一季度中,A股市场在1月份延续了25年的赚钱效应,AI持续超预期,同时经济预期修复。在中东战争爆发后,由于战争的持续性和严重程度远超全球各国的预期,带来了能源危机,导致资本市场从最初的黑天鹅风险预期转换到了全球衰退预期。 在一季度,基金持仓投资于光通信、AI电力、半导体、储能、周期品等领域。 3月中旬市场调整后,过早认为战争会结束,持仓部署反弹品种,净值在3月下旬市场再次调整中回撤明显,对宏观事件的预期影响判断不足。

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