一季报点评：稀土ETF华泰柏瑞基金季度涨幅1.33%

证券之星消息，日前稀土ETF华泰柏瑞基金公布一季报，2026年一季度最新规模28.42亿元，季度净值涨幅为1.33%。

从业绩表现来看，稀土ETF华泰柏瑞基金过去一年净值涨幅为98.66%，在同类基金中排名170/3002，同类基金过去一年净值涨幅中位数为30.71%。而基金过去一年的最大回撤为-22.1%，成立以来的最大回撤为-57.39%。

从基金规模来看，稀土ETF华泰柏瑞基金2026年一季度公布的基金规模为28.42亿元，较上一期规模25.97亿元变化了2.45亿元，环比变化了9.42%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比99.41%，无债券类资产，现金占净值比0.63%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达61.17%，第一大重仓股为北方稀土（600111），持仓占比为14.32%。

稀土ETF华泰柏瑞现任基金经理为谭弘翔。其中在任基金经理谭弘翔已从业5年又46天，2021年3月10日正式接手管理稀土ETF华泰柏瑞，任职期间累计回报为107.79%。目前还管理着21只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为华泰柏瑞中证稀土产业ETF发起式联接A（014331），季度净值涨幅为1.45%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：一季度,中证稀土产业指数小幅上涨1.38%,并且呈现先涨后跌的走势形态。前两个月,稀土把板块跟随有色金属行业的总体趋势有较大幅度上涨,春节前后由于下游较为强劲的补库备货需求一度推升氧化镨钕和氧化镝等稀土产品价格至阶段性高点,对市场情绪产生提振作用。不过,美以伊冲突爆发后,市场风险偏好下降,以及对全球需求预期趋于悲观,包括稀土在内的有色金属行业从高位整体快速下行,基本抵消了前两个月的涨幅。 u3000u3000后续,随着中美之间贸易协议进入落地期,稀土行业的"情绪价值"可能会有所收敛,稀土板块表现更多受到基本面影响。由于我国2025年以来对稀土供给侧活动的控制力进一步增强,实际上可以在很大程度上通过开采和冶炼分离配额调整做到"以需定供",对稀土价格走势具有决定性影响力。氧化镨钕在60-70万元/吨左右的价格可以说是比较合理的,既有利于维护国家利益,提高稀土产业链公司的盈利能力以促进其进行高端化、绿色化、智能化转型,以及加速下游行业的"反内卷"进程,也不会对海外替代产能提供过多的财务激励。因此,2026年需要重点关注海外产能的投建进度,若进展较为迟缓,那么稀土价格还可能有继续上升的空间。此外,需求侧也可以关注是否有超预期的边际变化,例如人形机器人或者新能源车渗透率上升的阶段性利好,也可能给稀土板块带来脉冲式的交易机会。 u3000u3000我们严格按照基金合同的规定,紧密跟踪标的指数、跟踪偏离最小化的投资策略进行被动投资。本报告期内,本基金的日均绝对跟踪偏离度为0.013%,期间日跟踪误差为0.016%,较好地实现了本基金的投资目标。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。