一季报点评：广发消费领先混合C基金季度涨幅-5.35%

证券之星消息，日前广发消费领先混合C基金公布一季报，2026年一季度最新规模0.35亿元，季度净值涨幅为-5.35%。

从业绩表现来看，广发消费领先混合C基金过去一年净值涨幅为-3.88%，在同类基金中排名4342/4479，同类基金过去一年净值涨幅中位数为39.3%。而基金过去一年的最大回撤为-20.19%，成立以来的最大回撤为-47.26%。

从基金规模来看，广发消费领先混合C基金2026年一季度公布的基金规模为0.35亿元，较上一期规模4657.51万元变化了-1128.9万元，环比变化了-24.24%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比87.9%，无债券类资产，现金占净值比8.45%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达48.05%，第一大重仓股为贵州茅台（600519），持仓占比为6.84%。

广发消费领先混合C现任基金经理为王鹏。其中在任基金经理王鹏已从业6年又8天，2023年6月13日正式接手管理广发消费领先混合C，任职期间累计回报为-10.89%。目前还管理着6只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年一季度,大盘先迎强势开局,季末转入震荡盘整阶段,其中沪深300指数下跌3.89%,上证指数下跌1.94%,创业板指下跌0.57%。分行业来看,煤炭、石油石化、公用事业和建筑材料等板块表现相对靠前,非银金融、美容护理、商贸零售和计算机等板块表现相对靠后。 报告期内,我国经济总体运行平稳,出口保持较强的韧性,政策稳定市场的意愿和力度更强。海外方面,地缘冲突再起,美以伊战争导致油价快速升高,美国降息周期或存在不确定性。国内股市震荡,市场风险偏好有所降低。我国消费市场呈现开局回暖、结构分化的运行特征,1—3 月社会消费品零售总额同比增长约 2.9%,较上年四季度加快 0.8%,主要是春节与以旧换新政策叠加带动修复提速。区分子行业看,旅游消费成为一季度消费复苏的核心引擎,赏花游、跨省游、乡村游等全面火爆,零食量贩、预制菜、餐饮供应链景气延续,调味品和乳制品出货改善。潮玩、黄金饰品等新消费板块先扬后抑,市场预期反复引发阶段性回调。 目前,多数消费资产估值已经回落到历史极低分位数位置,而且在持续的压力测试之下,风险也已有效释放,不少子行业的配置性价比在增加,我们对这些优质公司的投资更加乐观,这主要是基于：中国经济有足够强的韧性,而扩大内需又是2026年排在首位的重点任务,这是消费市场的底层支撑,随着CPI、PPI等价格信号的企稳改善,我们认为消费的改善只是时间问题。此外,不少行业龙头经历了充分的报表出清,估值和股息回报率具有较好的吸引力。投资策略上,从行业景气和竞争格局角度出发,本基金减持了部分港股互联网和航空公司,增持了部分传统消费行业的公司,如白酒、肉制品等。服务型消费作为今年消费复苏的重要引擎,估值性价比高和成长性强,本基金继续进行了增持。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。