二季报点评：同泰行业优选股票A基金季度涨幅73.62%

证券之星消息，日前同泰行业优选股票A基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.44亿元，季度净值涨幅为73.62%。

从业绩表现来看，同泰行业优选股票A基金过去一年净值涨幅为43.38%，在同类基金中排名358/1004，同类基金过去一年净值涨幅中位数为27.73%。而基金过去一年的最大回撤为-23.03%，成立以来的最大回撤为-62.26%。

从基金规模来看，同泰行业优选股票A基金2026年二季度公布的基金规模为0.44亿元，较上一期规模2685.95万元变化了1756.18万元，环比变化了65.38%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比92.2%，无债券类资产，现金占净值比0.22%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达73.38%，第一大重仓股为源杰科技（688498），持仓占比为9.07%。

同泰行业优选股票A现任基金经理为麦健沛。其中在任基金经理麦健沛已从业1年又59天，2025年5月12日正式接手管理同泰行业优选股票A，任职期间累计回报为59.24%。目前还管理着10只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为同泰数字经济股票A（012696），季度净值涨幅为101.98%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：【市场回顾】 2026年上半年A股呈现极致结构性分化,赚钱效应集中于科技成长。我们认为本轮行情是AI基建高景气度被市场进一步确认的体现,具备可持续性。报告期内,基于景气度与估值匹配度,本基金坚定重仓AI算力基建产业链,重点超配了业绩兑现较快的海外算力链,以及供需矛盾突出的光芯片环节。 【市场展望】 展望下半年,AI算力基建仍是科技投资核心主线。产业逻辑未变,景气度高企,渗透率仍低,核心公司估值未透支。三大支撑逻辑如下： (1)模型迭代未见天花板：大模型持续向多模态与Agent(智能体)方向演进,技术突破加速; (2)应用渗透空间广阔：当前AI应用仍局限于编程、影视等少数领域,B端企业级工作流重构空间巨大; (3)算力供需缺口持续：随着AI从"训练驱动"向"推理驱动"转型,Token消耗呈指数级增长。全球科技巨头资本开支(CapEx)持续上修,预示着上游基建广阔的增量空间。 【投资思路】 本基金将紧扣"Token生产与商业化"主线深化布局： 一方面,重点关注算力基建供需紧张带来的涨价弹性,以及国内厂商凭借"超节点"架构等技术突破,加速切入全球核心供应链的机会;另一方面,密切跟踪CPO、OCS等解决数据传输瓶颈的新技术,同时关注算力扩张延伸出的液冷、算电协同等底层基础设施的价值重估。

本文数据来源于同泰行业优选股票A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。

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