二季报点评：金信量化精选混合C基金季度涨幅45.18%

证券之星消息，日前金信量化精选混合C基金公布二季报，2026年二季度最新规模2.8亿元，季度净值涨幅为45.18%。

从业绩表现来看，金信量化精选混合C基金过去一年净值涨幅为120.73%，在同类基金中排名160/2302，同类基金过去一年净值涨幅中位数为20.5%。而基金过去一年的最大回撤为-17.23%，成立以来的最大回撤为-36.28%。

从基金规模来看，金信量化精选混合C基金2026年二季度公布的基金规模为2.8亿元，较上一期规模1.14亿元变化了1.66亿元，环比变化了145.5%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比88.25%，债券占净值比3.65%，现金占净值比11.07%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达66.89%，第一大重仓股为宏景科技（301396），持仓占比为8.98%。

金信量化精选混合C现任基金经理为孔学兵，本季度增聘基金经理孔学兵，近期离任的基金经理为谭佳俊。其中在任基金经理孔学兵已从业12年又283天，2026年6月6日正式接手管理金信量化精选混合C，任职期间累计回报为-1.65%。目前还管理着8只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为金信精选成长混合A（018776），季度净值涨幅为114.87%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度,市场在内外部因素交织影响下延续结构性分化特征。国内方面,宏观政策继续围绕稳增长、扩内需、促转型发力,财政政策保持积极取向,货币环境整体维持合理充裕,资本市场改革和产业政策持续引导资金向高质量发展方向配置。经济运行呈现温和修复态势,制造业升级、数字经济、人工智能应用扩散等领域保持较高景气,但地产链修复斜率、居民消费信心和企业盈利弹性仍存在阶段性差异,市场对基本面改善的验证要求有所提高。 海外方面,全球经济增长仍呈分化格局。美国通胀黏性和就业韧性使主要央行政策转向节奏存在不确定性,美元利率和全球流动性预期反复扰动风险资产定价;欧洲及部分新兴市场经济复苏动能相对温和,地缘政治冲突、贸易摩擦和大宗商品价格波动仍对全球产业链和风险偏好形成影响。在上述背景下,市场一方面受益于国内政策托底和产业趋势延续,另一方面也面临外部流动性、汇率波动及海外科技周期扰动带来的阶段性波动。 本基金在二季度继续坚持以量化"轮动+多因子"模型为基础、以"时空间训练"框架和"拐点"预测学习模块为核心的方法论,同时进一步突出科技成长主线的配置权重。组合重点围绕人工智能、算力基础设施、半导体设备与材料、智能终端、工业软件、高端制造等方向进行动态跟踪,优先筛选产业趋势清晰、盈利改善具备验证基础、交易拥挤度相对可控且流动性条件较好的标的,力争在科技产业周期扩散过程中把握结构性机会。 在策略执行层面,本基金继续强化量化模型对行业景气、资金流向、估值分位、盈利预期修正和市场情绪的综合刻画,并在原有多因子体系中提高政策文本、产业链高频数据、海外科技映射和成交结构变化等另类数据的使用权重。通过对因子有效性进行滚动检验和动态再平衡,模型在保持科技主线的同时,避免单一风格或单一赛道过度集中,提升组合对不同市场环境的适应能力。 针对二季度市场波动加大、热门赛道轮动加快的特征,本基金进一步加强回撤控制和风险预算管理：一是结合波动率、相关性和拥挤度等指标对组合持仓进行约束,降低极端行情下的共振风险;二是通过行业和个股层面的止盈止损、仓位分层及流动性监测机制控制单一资产对组合净值的冲击;三是在市场风险偏好明显回落或外部冲击增强阶段,适度提高组合防御性和现金管理弹性。

本文数据来源于金信量化精选混合C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。