二季报点评：山证资管品质生活混合C基金季度涨幅15.20%

证券之星消息，日前山证资管品质生活混合C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.09亿元，季度净值涨幅为15.2%。

从业绩表现来看，山证资管品质生活混合C基金过去一年净值涨幅为-20.24%，在同类基金中排名4475/4629，同类基金过去一年净值涨幅中位数为17.74%。而基金过去一年的最大回撤为-32.85%，成立以来的最大回撤为-49.91%。

从基金规模来看，山证资管品质生活混合C基金2026年二季度公布的基金规模为0.09亿元，较上一期规模883.42万元变化了-32.68万元，环比变化了-3.7%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比91.28%，无债券类资产，现金占净值比9.86%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达49.62%，第一大重仓股为兆易创新（603986），持仓占比为8.74%。

山证资管品质生活混合C现任基金经理为王翊。其中在任基金经理王翊已从业2年又248天，2023年11月16日正式接手管理山证资管品质生活混合C，任职期间累计回报为-29.04%。目前还管理着2只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为山证资管品质生活混合A（011917），季度净值涨幅为15.27%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：投资策略：本基金将投资目标定为以基本面分析为基础,寻找优秀的成长型企业,行业结构相对倾向于医药健康特别是创新药类,以相对合适的价格买入并中长期持有,分享企业成长的投资收益。为实现此目标,本基金将精选具有鲜明时代特征并符合社会发展大趋势的创新医药产业,在其中寻找产品、服务、渠道或者商业模式上具有核心竞争优势的龙头企业,依靠企业自身的成长获取稳健收益。 运作分析：二季度市场整体维持震荡向上走势,结构性机会表现突出,AI产业链表现突出,内需消费板块表现相对疲软,我们重点布局的创新药板块年初短暂反弹,继续维持震荡调整走势。整体来看,二季度沪深300指数上涨了11.9%,中证沪港深创新药产业指数下跌了4.86%,山证品质生活净值上涨了15.27%,跑赢沪深300指数和创新药产业指数。 年初以来,大消费板块表现持续疲软,春季躁动行情以算力产业链为代表的科技板块和有色为代表的通胀交易为主,阶段性表现较好,但随着3月份美伊战争的爆发,全球资本市场陷入极大的不确定性,滞涨的预期升温。从创新药板块来看,虽然基本面向上,发展趋势良好,但短期因为市场情绪和资金面的原因持续调整。二季度市场整体分化更加明显,AI产业链表现更加突出。展望未来,我们认为,随着十五五规划的发布和实施,新质生产力将持续健康发展,以AI为代表的新一轮科技革命深入推进,产业发展日新月异,AI硬件和上游原材料迎来繁荣大周期,我们在二季度对产品布局做了一些调整,除了继续看好创新药的长期发展,保持部分持仓之外,也对AI产业链作了更多的布局,具体分布在存储、光模块产业链、PCB产业链、半导体设备及材料、国产算力等,我们对人形机器人和储能也保持关注。

本文数据来源于山证资管品质生活混合C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。

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