二季报点评：军工ETF广发基金季度涨幅-1.99%

证券之星消息，日前军工ETF广发基金公布二季报，2026年二季度最新规模43.69亿元，季度净值涨幅为-1.99%。

从业绩表现来看，军工ETF广发基金过去一年净值涨幅为-6.78%，在同类基金中排名2760/3337，同类基金过去一年净值涨幅中位数为13.41%。而基金过去一年的最大回撤为-36.12%，成立以来的最大回撤为-51.1%。

从基金规模来看，军工ETF广发基金2026年二季度公布的基金规模为43.69亿元，较上一期规模52.88亿元变化了-9.19亿元，环比变化了-17.38%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比99.76%，债券占净值比0.14%，现金占净值比0.28%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达38.2%，第一大重仓股为中国船舶（600150），持仓占比为9.21%。

军工ETF广发现任基金经理为霍华明。其中在任基金经理霍华明已从业9年又94天，2019年11月14日正式接手管理军工ETF广发，任职期间累计回报为48.39%。目前还管理着33只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为信息技术ETF广发（159939），季度净值涨幅为77.57%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：报告期内,本基金主要采取完全复制法跟踪指数,即按照标的指数的成份股构成及其权重构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应的调整。报告期内,本基金交易和申购赎回正常,运作过程中未发生风险事件。 2026年2季度,全球宏观环境呈现出由地缘冲突引发的供应压力逐步缓解、向阶段性缓和过渡的态势。季度内,受海峡运输波动影响,全球能源相关物流效率一度受到制约,引发市场对潜在通胀压力的关注。随着6月下旬相关对话与协调成果的显现,以及海峡航行秩序的初步恢复,市场情绪在季度末有所缓和。国内方面,宏观政策在这一阶段更侧重于应对外部波动带来的多重冲击。财政与货币政策或在积极缓解外部物流和能源价格波动对产业链带来的制约,并根据形势变化进行灵活调整。产业层面,外部风险的波动在一定程度上提升了市场主体对供应链安全和自主可控的重视,国产替代进程也在这一背景下得到进一步深化。总体来看,中国经济在应对外部复杂环境的过程中,展现出一定的韧性,发展重心也更加聚焦于内部动能的修复与稳定性提升。 2026年2季度,面对全球地缘局势持续扰动,国防建设作为维系核心利益与应对安全风险的压舱石,刚性需求与战略地位进一步凸显,军工板块防御韧性与内生驱动力较强,未因外部阶段性波动动摇产业发展大局。产业层面,新型装备研发列装步入常态化交付,生产效率与良率保持稳定;重点企业聚焦核心技术攻关、优化经营效率,现金流稳健。商业航天为代表的卫星产业链维持高景气,卫星通信与遥感组网持续推进,夯实国防信息自主可控壁垒。季末外部压力边际缓和,前期积压交付需求迎来释放窗口,市场对军工核心资产内生增长逻辑信心趋坚。在不确定的环境下,军工行业防御属性凸显,技术创新与集群化发展为长周期价值挖掘奠基。

本文数据来源于军工ETF广发2026年中报，仅供参考不构成投资建议。