二季报点评：新华鑫动力灵活配置混合C基金季度涨幅35.88%

证券之星消息，日前新华鑫动力灵活配置混合C基金公布二季报，2026年二季度最新规模4.08亿元，季度净值涨幅为35.88%。

从业绩表现来看，新华鑫动力灵活配置混合C基金过去一年净值涨幅为38.84%，在同类基金中排名553/2302，同类基金过去一年净值涨幅中位数为12.78%。而基金过去一年的最大回撤为-32.33%，成立以来的最大回撤为-67.4%。

从基金规模来看，新华鑫动力灵活配置混合C基金2026年二季度公布的基金规模为4.08亿元，较上一期规模3.73亿元变化了3463.19万元，环比变化了9.28%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.67%，无债券类资产，现金占净值比7.9%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达48.43%，第一大重仓股为宁德时代（300750），持仓占比为8.37%。

新华鑫动力灵活配置混合C现任基金经理为崔古昕 蔡春红。其中在任基金经理蔡春红已从业11年又2天，2025年4月29日正式接手管理新华鑫动力灵活配置混合C，任职期间累计回报为43.44%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为新华鑫动力灵活配置混合A（002083），季度净值涨幅为35.91%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：市场回顾2026年第二季度,A股市场呈现"先抑后扬、极致分化"的格局。季初受美伊冲突、霍尔木兹海峡航运受阻等地缘事件冲击,国际油价与化工品价格攀升,风险偏好回落,指数短暂承压。随着地缘局势缓和、外部流动性改善,市场自5月起重回升势,围绕AI科技主线主导的修复行情展开。指数层面,上证综指5月触及季度高点,一度站上4200点并收复4000点整数关口;深证成指6月才刷新高点,两大指数走势分化。宽基中科创50、创业板指领涨,成长风格占优,核心蓝筹走势温和,结构性特征极为突出。行业上,AI算力基建成为最强主线,半导体、通信、电子在业绩超预期与全球科技景气共振下持续爆发,相关个股年内翻倍甚至数倍;传统红利、顺周期价值板块则震荡磨底。资金高度向"含科量"资产集中,主题活跃但内部分化加剧。在本季度的基金操作中,我们的股票仓位基本保持稳定。在行业配置方面,我们基本维持原有的持仓结构。市场展望在半年报前后的重要时间点,需要考虑流动性季末因素和中报风格切换。中性预期下,之前快速冲高到4200点,想要突破需要更高的成交量。前期景气度比较高的算力、半导体设备等兑现出了比较好的业绩,市场也在按照木桶效应不断寻求有稀缺性的上游材料,市场选出的标的市值也进一步下沉扩散。指数进一步回撤的空间较小,从六月末开始我们观察到了科技和非科技的进一步修复。现在非科技领域主要聚焦券商、多元金融、医药个股,以及部分中游制造出海,比如锂电、机械等。但经济大盘的表现没有很多亮点,科技仍是年内景气最高,现在需要观察的是非科技板块的补涨会不会更像是一种股价过度上涨后的资金外溢效应。总体看,二季度由科技成长驱动的估值修复已较充分,三季度或进入"蓄力—再突破"的震荡阶段,需警惕高位拥挤交易带来的波动风险,同时关注库存周期拐点与政策工具箱对流动性的支撑。投资上需要更加关注基本面的变化,尤其是关注业绩Q2/Q3/Q4连续出现环比改善的板块。基金主要投资于新能源和新能源相关的制造业。新能源板块目前看没有独立行情,未来一个月预计随市场波动。我们重点关注碳酸锂供需波动带来的潜在投资机会。预计七月海外锂盐到港,三季度是动力电池与储能电池的旺季预计可以消化新增产能,四季度需求预计环比增长。假设碳酸锂价格可以维持在16-18万的区间不出现大幅波动,将出现上下游都可以在合理的需求下赚取合理利润的时间节点。

本文数据来源于新华鑫动力灵活配置混合C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。

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