二季报点评：创金合信资源股票发起式C基金季度涨幅-15.89%

证券之星消息，日前创金合信资源股票发起式C基金公布二季报，2026年二季度最新规模10.63亿元，季度净值涨幅为-15.89%。

从业绩表现来看，创金合信资源股票发起式C基金过去一年净值涨幅为35.73%，在同类基金中排名318/1006，同类基金过去一年净值涨幅中位数为16.62%。而基金过去一年的最大回撤为-37.95%，成立以来的最大回撤为-44.06%。

从基金规模来看，创金合信资源股票发起式C基金2026年二季度公布的基金规模为10.63亿元，较上一期规模17.86亿元变化了-7.23亿元，环比变化了-40.49%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比91.23%，无债券类资产，现金占净值比7.85%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达42.57%，第一大重仓股为紫金矿业（601899），持仓占比为8.09%。

创金合信资源股票发起式C现任基金经理为李游 黄超。其中在任基金经理李游已从业9年又263天，2016年11月2日正式接手管理创金合信资源股票发起式C，任职期间累计回报为231.44%。目前还管理着6只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为创金合信产业智选混合A（012613），季度净值涨幅为46.39%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：二季度初因美伊局势缓和,资源行业一度反弹,但随后美伊局势和油价来回反复,在市场厌恶不确定性下资源行业再度大幅回落。5月底6月初美伊局势明朗,油价显著回落,但资源行业反而跌幅扩大,主要因为6月中上旬公布的美国非农就业和CPI数据超预期,市场对联储加息的预期攀升,6月中旬新主席上任后的第一次美联储会议比预期更显鹰派,市场对联储年内加息预期攀升至2-3次。因预期地缘缓和油价下跌,4-5月本基金维持贵金属和铜铝等大宗金属的重点配置,但6月的美国宏观数据和加息预期变化超出了我们的预期,本基金6月适当减仓了贵金属和铜铝的配置,但仍维持较高的持仓比例,主要因我们认为5月美国非农就业超预期很大概率是世界杯期间的临时就业增加带来的,随着世界杯结束,就业数据有望重回此前的弱势,另外,6月油价大幅下跌也会逐步传导到CPI数据。资源行业前期大幅下跌已经较为充分地反映了美联储年内2次加息预期,若后续联储加息预期降温或重回降息预期,资源行业有望迎来反转。

本文数据来源于创金合信资源股票发起式C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。