二季报点评：鹏华优选价值股票C基金季度涨幅-6.44%

证券之星消息，日前鹏华优选价值股票C基金公布二季报，2026年二季度最新规模6.54亿元，季度净值涨幅为-6.44%。

从业绩表现来看，鹏华优选价值股票C基金过去一年净值涨幅为3.26%，在同类基金中排名668/1006，同类基金过去一年净值涨幅中位数为16.62%。而基金过去一年的最大回撤为-14.1%，成立以来的最大回撤为-14.85%。

从基金规模来看，鹏华优选价值股票C基金2026年二季度公布的基金规模为6.54亿元，较上一期规模11.11亿元变化了-4.57亿元，环比变化了-41.11%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.16%，无债券类资产，现金占净值比5.38%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达59.16%，第一大重仓股为成都银行（601838），持仓占比为9.49%。

鹏华优选价值股票C现任基金经理为伍旋。其中在任基金经理伍旋已从业14年又209天，2023年12月13日正式接手管理鹏华优选价值股票C，任职期间累计回报为42.93%。目前还管理着6只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：二季度中国经济呈现明显的结构性分化——外需强于内需,新兴产业强于传统产业。这种分化在资本市场上放大成了极致的风格演绎：创业板指大涨36.35%,而沪深300仅上涨11.90%,恒生指数下跌10.73%,这不是简单的上涨与下跌,而是市场对于特定风格的极度偏好和厌恶。作为价值型策略,组合也在这一阶段在遭遇严峻的挑战。组合一直以来坚守的是基本面和估值驱动的价值投资逻辑,目前组合中的核心持仓,盈利基础扎实、分红能力突出、估值处于极有吸引力的水平,这样的优质资产的特点在二季度并没有改变,我们对这些公司的信心也没有改变。在面对阶段性较大的赎回压力时,我们依然坚持了对这类优质企业的配置,优秀企业的价值发现不应该被短期的风格热点所左右。当然,我们也清醒地认识到了市场现实,并做出了相应的调整。特别是在较大的赎回压力下,我们优先在不破坏核心逻辑的前提下做了再平衡,大幅降低了个别高端白酒企业的持仓,释放资源用于适度增加了对部分科技、工业金属以及相关制造细分龙头企业的配置。这个季度的挑战给了我们深刻的教训来反思和完善投资体系的契机——不是放弃价值型策略的理念,而是以更开放、更深入的研究态度来重新诠释它,需要重新思考价值投资在新时代的含义,投资组合的多元化远不止于分散,更需要增加对不同风格和行业的理解力和适应力。未来我们会在坚持基本面与估值纪律的同时,进一步强化对科技类企业的研究深度与跟踪能力,提升在不同风格环境下的适应性与决策质量。

本文数据来源于鹏华优选价值股票C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。

相关 ETF