二季报点评：招商资管北证50成份指数发起C基金季度涨幅0.81%

证券之星消息，日前招商资管北证50成份指数发起C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.19亿元，季度净值涨幅为0.81%。

从业绩表现来看，招商资管北证50成份指数发起C基金过去一年净值涨幅为-24.43%，在同类基金中排名4005/4077，同类基金过去一年净值涨幅中位数为13.41%。而基金过去一年的最大回撤为-34.48%，成立以来的最大回撤为-34.48%。

从基金规模来看，招商资管北证50成份指数发起C基金2026年二季度公布的基金规模为0.19亿元，较上一期规模1328.82万元变化了545.01万元，环比变化了41.01%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比92.6%，无债券类资产，现金占净值比6.27%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达41.23%，第一大重仓股为戈碧迦（920438），持仓占比为9.56%。

招商资管北证50成份指数发起C现任基金经理为范万里。其中在任基金经理范万里已从业1年又300天，2024年10月25日正式接手管理招商资管北证50成份指数发起C，任职期间累计回报为-17.78%。目前还管理着10只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为招商资管中证500指数增强发起A（023192），季度净值涨幅为16.71%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：报告期内,A股市场主要宽基指数呈现极致分化格局,科技成长方向表现极为突出。其中,科创50指数以75.74%的季度涨幅断层领涨全市场,创业板指大涨36.35%,中盘成长、小盘成长分别上涨23.92%和21.89%;中证500和中证A500分别录得18.56%和14.26%的上涨;而北证50指数微涨0.23%,微盘股指数跌幅达13.88%,市场内部成长与价值分化特征极为显著。行业层面,按申万一级行业分类,涨幅居前的依次为电子(+90.9%)、通信(+63.8%)、建筑材料(+35.2%)和机械设备(+23.4%);跌幅居前的行业则为石油石化(-22.2%)、农林牧渔(-20.2%)、钢铁(-18.6%)、美容护理(-17.5%)、商贸零售(-17.5%)和食品饮料(-17.3%)。科技成长类行业表现堪称强劲,电子和通信行业季度涨幅分别高达90.9%和63.8%,显示出市场对AI算力、半导体等硬科技方向的极度聚焦;而传统周期与消费板块则表现惨淡,石油石化、农林牧渔和钢铁等传统行业跌幅均超过18%,食品饮料、商贸零售等内需板块同样深度回调。市场热度高度集中于科技成长产业链,传统行业、消费板块与小微盘股表现持续承压,风格分化特征较一季度进一步加剧。 本基金跟踪的标的指数为北证50成份指数,业绩比较基准为：北证50成份指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%。北证50指数由北交所规模大、流动性好的最具市场代表性的50只上市公司证券组成,以综合反映市场整体表现。报告期内,本基金在运作过程中严格遵守法律法规和基金合同的要求,对基金采取完全复制的方式跟踪指数。报告期内,本基金年化跟踪误差保持在较低水平,符合合同要求。 报告期内,本基金跟踪误差的来源主要是基金申购赎回的影响和指数成份股调整的影响,其中受市场波动带来的申赎影响最大。本基金为指数型基金,基金管理人将继续按照基金合同的要求,坚持指数化投资策略,积极应对成份股调整、基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击,努力将基金的偏离度和跟踪误差控制在较低水平。

本文数据来源于招商资管北证50成份指数发起C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。