二季报点评：交银优择回报灵活配置混合C基金季度涨幅99.71%

证券之星消息，日前交银优择回报灵活配置混合C基金公布二季报，2026年二季度最新规模53.62亿元，季度净值涨幅为99.71%。

从业绩表现来看，交银优择回报灵活配置混合C基金过去一年净值涨幅为210.34%，在同类基金中排名11/2302，同类基金过去一年净值涨幅中位数为12.78%。而基金过去一年的最大回撤为-20.79%，成立以来的最大回撤为-20.79%。

从基金规模来看，交银优择回报灵活配置混合C基金2026年二季度公布的基金规模为53.62亿元，较上一期规模15.49亿元变化了38.13亿元，环比变化了246.21%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比89.26%，债券占净值比5.57%，现金占净值比5.9%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达64.03%，第一大重仓股为中际旭创（300308），持仓占比为8.93%。

交银优择回报灵活配置混合C现任基金经理为周珊珊。其中在任基金经理周珊珊已从业7年又204天，2024年12月10日正式接手管理交银优择回报灵活配置混合C，任职期间累计回报为306.23%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为交银优择回报灵活配置混合A（519770），季度净值涨幅为99.81%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度,美伊冲突为代表的地缘政治不确定性仍然扰动全球供应链与风险偏好,通胀和加息预期有所上升,这仍然是构成外围市场波动与全球流动性预期变化的核心主线。除了战争影响带来的输入性通胀,还有AI产业链上游产能不足带来的科技通胀,两者交织对全球科技产业链的短期情绪与成本预期造成阶段性压力。A股成长因子领涨,个股分化明显。报告期内,本基金延续既定投研框架开展运作,在复杂环境中保持战略定力,动态优化持仓结构。操作上,核心仓位坚定聚焦AI科技革命受益的成长方向,沿算力等AI基础设施等核心环节,深度挖掘具备技术壁垒、商业模式清晰且估值合理的优质公司,重点覆盖人工智能、高端制造等契合全球科技趋势与国内转型升级政策的新兴成长领域。个股选择上,严格基于基本面研究,精选产业趋势中关键卡位的龙头企业,对逻辑变化标的阶段性优化,确保组合贴合产业核心趋势。展望2026年三季度,市场对海外科技龙头资本开支持续性的质疑不会停止,从中长期来看,这是产业发展的必经阶段,我们仍然视AI科技革命为能够穿越牛熊周期、主导未来市场的核心战略主线,市场最终仍然会在震荡中前行。短期来看全球AI资本开支向推理端传导,资本开支会更加聚焦,这是短期的结构性变化。AI坚实的商业闭环仍然存在,如美国头部AI公司年度经常性收入持续增长,仍然验证了算力投入与商业回报之间的正向循环。组合后续投资将持续跟踪AI高景气板块业绩兑现,关注存储原厂扩产带来的半导体设备和整个电子板块的投资机会,挖掘AI推理端从基建向产业赋能的细分机会,以及关注全球制造业复苏链条,结合PMI走势、工业金属供需与出口链韧性,筛选优质标的。总的来说,以科技成长作为确定性底仓,同时积极关注有供给瓶颈的泛周期板块逢低布局机会,短期布局与长期视角相结合,从宏观、中观、微观三个层面出发,寻找逻辑共振的标的。

本文数据来源于交银优择回报灵活配置混合C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。