二季报点评：中证500ETF鹏华基金季度涨幅20.18%

证券之星消息，日前中证500ETF鹏华基金公布二季报，2026年二季度最新规模3.17亿元，季度净值涨幅为20.18%。

从业绩表现来看，中证500ETF鹏华基金过去一年净值涨幅为30.61%，在同类基金中排名1039/4077，同类基金过去一年净值涨幅中位数为13.41%。而基金过去一年的最大回撤为-13.88%，成立以来的最大回撤为-36.82%。

从基金规模来看，中证500ETF鹏华基金2026年二季度公布的基金规模为3.17亿元，较上一期规模3.04亿元变化了1335.61万元，环比变化了4.39%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.09%，无债券类资产，现金占净值比5.3%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达11.06%，第一大重仓股为源杰科技（688498），持仓占比为1.49%。

中证500ETF鹏华现任基金经理为钟成亮，本季度增聘基金经理钟成亮，近期离任的基金经理为陈龙。其中在任基金经理钟成亮已从业0年又278天，2026年6月17日正式接手管理中证500ETF鹏华，任职期间累计回报为-12.46%。目前还管理着15只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为鹏华中证沪港深科技龙头指数(LOF)A（160646），季度净值涨幅为25.6%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：当前全球及国内宏观呈现深度"K型分化":国内二季度经济边际走弱,供强需弱、外强内弱,实际增速或低于年度目标,韧性依赖AI带动的外需,政策以落地存量财政为主、货币难大幅宽松;海外美国经济受AI固投与财政支撑阶段性走强,但高油价加剧分化,联储6—7月紧货币预期延续,基准为年内不加减息。全球增长与政策主要围绕AI驱动主线展开,非美市场同样呈现AI相关领域较强、非AI领域较弱的分化特征。A股处新旧动能转换关键节点,全A风险溢价偏热、整体略高估,成长风格触及+2σ高位而价值仍处低位;资金面个人为主力、机构与外资放缓,ETF宽基流出明显,存量博弈叠加经济5月后跳入信用收缩,传统信贷失效,转型阵痛或持续至Q3末。AI行情已由分母端(流动性)切至分子端(业绩),美股科技PE合理但PS近峰,Coding驱动景气扩张或见顶(ARR放缓、token降价为信号),资本开支实际高点或在26年下半年。中报除AI外,工业金属、化工、锂电、创新药、券商及部分机械有业绩优势。7月中报预告密集期为AI股低买窗口,但资本开支未提速前产业链或零和博弈、波动放大。建议重点关注分子端受海外拉动、估值偏低的工程机械、工业金属、贵金属、游戏、创新药、白电,及PB-ROE有修复空间的非银金融,在波动中寻找确定性,上行风险看地产企稳与政策加码,下行风险盯联储超预期紧缩、贸易摩擦及AI进展不及预期,密切跟踪FOMC与政治局会议。报告期内,本基金采用被动式指数化投资策略,紧密跟踪标的指数,按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。在基金运作过程中,跟踪误差主要受到基金仓位、大额申购与赎回、汇率波动、成分股分红与停牌,以及成分股定期调整等因素的综合影响。针对上述情况,基金管理人通过不断完善日常跟踪交易机制,并在成分股调整期事前制定周密的调仓方案,对投资组合进行适当变通和调整,力求降低跟踪误差。总体而言,本基金的日均跟踪偏离度和跟踪误差均得到了较好的控制,较好地实现了基金运作目标。

本文数据来源于中证500ETF鹏华2026年中报，仅供参考不构成投资建议。

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