二季报点评：鹏华核心优势混合C基金季度涨幅88.15%

证券之星消息，日前鹏华核心优势混合C基金公布二季报，2026年二季度最新规模5.54亿元，季度净值涨幅为88.15%。

从业绩表现来看，鹏华核心优势混合C基金过去一年净值涨幅为123.49%，在同类基金中排名209/4629，同类基金过去一年净值涨幅中位数为17.74%。而基金过去一年的最大回撤为-20.82%，成立以来的最大回撤为-36.89%。

从基金规模来看，鹏华核心优势混合C基金2026年二季度公布的基金规模为5.54亿元，较上一期规模2512.3万元变化了5.29亿元，环比变化了2105.23%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比76.74%，无债券类资产，现金占净值比29.43%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达56.07%，第一大重仓股为和林微纳（688661），持仓占比为8.36%。

鹏华核心优势混合C现任基金经理为黄奕松。其中在任基金经理黄奕松已从业4年又216天，2023年1月13日正式接手管理鹏华核心优势混合C，任职期间累计回报为117.43%。目前还管理着5只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为鹏华核心优势混合A（006976），季度净值涨幅为88.41%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：中期看好的方向依然沿着宏观环境判断、中观行业比较、微观精选个股的思路去构建组合,总体而言,我们判断经济依然延续呈现总量较弱但迫切寻求结构性增长动能的特征,同时全球流动性合理充裕,国际冲突对抗持续。在这样的宏观环境组合下,我们中期维度看好的方向没有大的变化,第一类是在市场化需求拉动下实现逆势资本开支扩张,兑现高速成长的行业,第二类是在国际冲突加剧大背景下,能够在政策推力和市场化拉力相结合下帮助国家满足产业结构转型需求和科技自立自强迫切需要的行业,第三类是竞争格局清晰的稳健类资产和非AI的超跌个股机会。前两类资产以科技为主,重点看好海外算力中新技术、涨价、订单外溢三个方向,同时看好在全球存储盈利大周期背景下,受益于国内存储厂扩产抢份额带来的相关设备零部件材料机会。第三类资产并不拘泥于某一特定特征的行业或个股,共性的特征是稳定性强、确定性高、或者是当前的估值和未来1-2年的成长相比已经达到非常低估且安全的水平,这类资产不仅可以作为组合压舱石和科技成长板块的波动调节器,同时可以期待一个经济预期好转带来的向上期权。回顾Q2,科技领域的仓位暴露和个股精选帮助我们阶段性获利,但我们也客观清醒的认识到,AI内部部分细分方向个股的股价已经计入大部分远期预期,且从产业层面来看前置投入的巨量AICAPEX依然需要更强的模型能力去满足商业化闭环,在这样的判断下,我们阶段性做了一定的止盈和再平衡,降低了AI方向的仓位和风险暴露,留了一定的现金资产,同时加仓了非AI中我们认为看1-2年维度相对超跌的个股。中期来看,AI发展的本质是螺旋式上升,阶段性的波动不代表远期的停滞,我们依然保持对科技方向的乐观,后续我们会动态跟踪AI的产业发展,在AI产业出现新的积极信号时,我们会沿着上述看好的前两类方向的优质资产进行坚定加仓。

本文数据来源于鹏华核心优势混合C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。