二季报点评：基建ETF广发基金季度涨幅-6.59%

证券之星消息，日前基建ETF广发基金公布二季报，2026年二季度最新规模12.56亿元，季度净值涨幅为-6.59%。

从业绩表现来看，基建ETF广发基金过去一年净值涨幅为-6.08%，在同类基金中排名2737/3337，同类基金过去一年净值涨幅中位数为13.41%。而基金过去一年的最大回撤为-20.43%，成立以来的最大回撤为-38.18%。

从基金规模来看，基建ETF广发基金2026年二季度公布的基金规模为12.56亿元，较上一期规模18.42亿元变化了-5.86亿元，环比变化了-31.81%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比99.24%，无债券类资产，现金占净值比0.94%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达55.49%，第一大重仓股为中国建筑（601668），持仓占比为9.08%。

基建ETF广发现任基金经理为霍华明。其中在任基金经理霍华明已从业9年又94天，2021年6月23日正式接手管理基建ETF广发，任职期间累计回报为6.51%。目前还管理着33只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为信息技术ETF广发（159939），季度净值涨幅为77.57%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：报告期内,本基金主要采取完全复制法跟踪指数,即按照标的指数的成份股构成及其权重构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应的调整。报告期内,本基金交易和申购赎回正常,运作过程中未发生风险事件。 2026年2季度,全球宏观环境呈现出由地缘冲突引发的供应压力逐步缓解、向阶段性缓和过渡的态势。季度内,受海峡运输波动影响,全球能源相关物流效率一度受到制约,引发市场对潜在通胀压力的关注。随着6月下旬相关对话与协调成果的显现,以及海峡航行秩序的初步恢复,市场情绪在季度末有所缓和。国内方面,宏观政策在这一阶段更侧重于应对外部波动带来的多重冲击。财政与货币政策或在积极缓解外部物流和能源价格波动对产业链带来的制约,并根据形势变化进行灵活调整。产业层面,外部风险的波动在一定程度上提升了市场主体对供应链安全和自主可控的重视,国产替代进程也在这一背景下得到进一步深化。总体来看,中国经济在应对外部复杂环境的过程中,展现出一定的韧性,发展重心也更加聚焦于内部动能的修复与稳定性提升。 2026年2季度,重大项目稳步推进与落地。板块内建筑央国企龙头订单储备充沛,前期虽受供应链及物流扰动,但通过强化成本与进度管控对冲了部分压力。6月下旬,重点项目执行节奏回稳,"一带一路"能源转型工程、国内能源保障类基建持续布局,需求端支撑稳健。叠加国资委市值管理考核深化,行业对经营质量、现金流重视度提升,板块分红稳定且持续,震荡市中凸显防守配置价值与韧性。

本文数据来源于基建ETF广发2026年中报，仅供参考不构成投资建议。