二季报点评：国防ETF鹏华基金季度涨幅-2.34%_基金频道

证券之星消息，日前国防ETF鹏华基金公布二季报，2026年二季度最新规模16.66亿元，季度净值涨幅为-2.34%。

从业绩表现来看，国防ETF鹏华基金过去一年净值涨幅为-10.0%，在同类基金中排名2912/3337，同类基金过去一年净值涨幅中位数为13.41%。而基金过去一年的最大回撤为-35.63%，成立以来的最大回撤为-59.21%。

从基金规模来看，国防ETF鹏华基金2026年二季度公布的基金规模为16.66亿元，较上一期规模28.23亿元变化了-11.57亿元，环比变化了-40.99%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比98.6%，无债券类资产，现金占净值比1.55%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达45.96%，第一大重仓股为中航光电（002179），持仓占比为6.15%。

国防ETF鹏华现任基金经理为陈龙。其中在任基金经理陈龙已从业10年又34天，2022年8月12日正式接手管理国防ETF鹏华，任职期间累计回报为-32.15%。目前还管理着25只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为机器人ETF鹏华（159278），季度净值涨幅为17.3%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金跟踪的标的指数为中证国防指数,中证国防指数从沪深市场选取隶属于十大军工集团公司旗下的上市公司证券,以及为国家武装力量提供武器装备,或与军方有实际装备承制销售金额或签订合同的相关上市公司证券作为指数样本,以反映国防产业上市公司证券的整体表现。2026年二季度,中证国防指数下跌2.71%,同期上证指数上涨5.20%,沪深300指数上涨11.90%,显著跑输大盘。二季度,国防军工板块延续震荡下行的态势,从上市公司一季报的情况来看,行业基本面仍然较为疲弱,叠加科技AI强势带来的资金层面的虹吸效应。我们预计三季度行业有望迎来积极的变化:一是商业航天在7月份有望迎来新一轮可回收火箭的发射;二是“十五五”规划有望在三季度逐步明朗,并开始跟工业部门沟通,从而为板块带来基本盘的支撑;三是国产商用发动机计划在三季度、四季度初挂真机测试,重新点燃市场对国产大飞机的关注。本基金采用被动式指数化投资方法,按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。当预期成份股发生调整或成份股发生配股、增发、分红等行为时,或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时,基金管理人通过对投资组合管理进行适当变通和调整,力求降低跟踪误差。

本文数据来源于国防ETF鹏华2026年中报，仅供参考不构成投资建议。