二季报点评：泰康景泰回报混合C基金季度涨幅-0.27%

证券之星消息，日前泰康景泰回报混合C基金公布二季报，2026年二季度最新规模1.15亿元，季度净值涨幅为-0.27%。

从业绩表现来看，泰康景泰回报混合C基金过去一年净值涨幅为1.97%，在同类基金中排名871/1260，同类基金过去一年净值涨幅中位数为3.72%。而基金过去一年的最大回撤为-4.05%，成立以来的最大回撤为-12.76%。

从基金规模来看，泰康景泰回报混合C基金2026年二季度公布的基金规模为1.15亿元，较上一期规模1.01亿元变化了1399.77万元，环比变化了13.81%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比29.62%，债券占净值比63.62%，现金占净值比0.89%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达13.17%，第一大重仓股为安井食品（603345），持仓占比为1.81%。

泰康景泰回报混合C现任基金经理为宋仁杰。其中在任基金经理宋仁杰已从业6年又310天，2020年1月10日正式接手管理泰康景泰回报混合C，任职期间累计回报为53.62%。目前还管理着8只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为泰康蓝筹优势一年持有股票（009240），季度净值涨幅为15.28%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：宏观经济方面,2026年二季度,国内经济整体呈现出口强、内需和投资待修复的走势。AI相关的产业景气度较高,非AI相关的景气度弱,两极分化比较明显。消费方面,在居民收入预期尚未明显改善的背景下,二季度相对一季度有所走弱,但局部仍有亮点,我们也在消费领域看到部分见底回升的星星之火。 u3000u3000权益市场方面,二季度分化明显,AI相关的板块走势强劲,非AI相关的一路下跌,市场整体波动加大,AI相关的资产价格全球联动。本基金认为2026年是波动加大的一年,流动性、估值和国际环境都更复杂,我们对部分估值仍在高位、竞争格局恶化的行业相对谨慎。 u3000u3000权益投资方面,报告期内,本基金坚持立足于高质量发展的新常态,寻找真正具有长期竞争力,能受益于中国经济高质量发展的行业和优质公司。维持相对均衡的策略,看好AI、消费、高股息、有色等方向。 u3000u3000债券投资方面,债券市场可能步入低收益率、高波动阶段的预期下,为提升投资组合的稳定性,本基金自2026年起将主要配置利率债,并保持久期的相对稳定,以此减少择时交易带来的不确定性,致力于获取更确定的票息收益。同时,基于当前市场的风险收益评估,我们认为股票资产相较可转债更具配置价值,因此零配可转债的持仓。我们相信,上述调整将使基金的债券部分收益来源更清晰、波动更可控,为投资者提供更具确定性的回报体验。 u3000u3000在当前低利率与优质资产稀缺的背景下,居民理财普遍面临收益下行与合意投资标的难寻的挑战。本基金的核心目标是在控制中等波动水平的前提下,力争实现中长期的稳健回报。我们期望通过这一策略,为投资者在"资产荒"环境中提供一个有望平衡风险与收益的投资选择,助力其财富的稳健增值。

本文数据来源于泰康景泰回报混合C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。