二季报点评：泰康港股通大消费指数C基金季度涨幅-15.77%

证券之星消息，日前泰康港股通大消费指数C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.42亿元，季度净值涨幅为-15.77%。

从业绩表现来看，泰康港股通大消费指数C基金过去一年净值涨幅为-18.27%，在同类基金中排名3885/4077，同类基金过去一年净值涨幅中位数为13.41%。而基金过去一年的最大回撤为-34.58%，成立以来的最大回撤为-60.03%。

从基金规模来看，泰康港股通大消费指数C基金2026年二季度公布的基金规模为0.42亿元，较上一期规模6605.41万元变化了-2450.42万元，环比变化了-37.1%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.91%，无债券类资产，现金占净值比12.01%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达56.08%，第一大重仓股为阿里巴巴-W（09988），持仓占比为12.01%。

泰康港股通大消费指数C现任基金经理为袁帅。其中在任基金经理袁帅已从业2年又44天，2024年6月7日正式接手管理泰康港股通大消费指数C，任职期间累计回报为11.19%。目前还管理着14只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为泰康半导体量化选股股票发起式A（020476），季度净值涨幅为102.06%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：宏观经济方面,二季度呈现外部事件冲击逐步减弱、经济结构分化加剧的特征。地缘层面,美伊冲突来回拉锯,6月份双方终于达成了谅解备忘录,国际油价从高位明显回落。需求端呈现冷热分化格局,出口延续高增,背后主要驱动因素是AI产业链环节的出口价格暴涨;内需持续走弱,消费和投资表现不佳,新旧经济分化明显。目前AI的高景气还未能扩散到传统部门,叠加财政支出节奏偏慢,共同加剧了新旧经济分化。从通胀维度来看,二季度PPI同比明显上行,与油价和电子信息等产业链价格明显上涨有关,后续伴随油价明显回落,预计PPI将逐步筑顶。 u3000u3000权益市场方面,2026年第二季度整体呈现显著分化格局。从大盘指数整体表现上来看,二季度上证指数上涨5.20%,沪深300上涨11.90%,创业板指上涨36.35%,恒生指数下跌7.69%,恒生科技指数下跌3.82%。申万一级行业表现来看,电子、通信、建筑材料、机械设备等行业表现相对较好,石油石化、农林牧渔、钢铁、商贸零售、美容护理、食品饮料等行业表现相对落后。 u3000u3000投资操作方面,基金本期秉承被动化投资理念,维持高仓位运行,力争紧密跟踪基准指数表现,并做好对指数成分调整、申赎和流动性头寸的应对,将基金跟踪误差控制在合理范围内。报告期内指数整体受到市场风格分化影响出现一定回撤。展望后市,我们认为需要紧密跟踪经济数据以及海外市场波动的影响,维持基金高仓位运行,力争跟踪误差保持稳定。

本文数据来源于泰康港股通大消费指数C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。

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