二季报点评：有色ETF鹏华基金季度涨幅-5.52%

证券之星消息，日前有色ETF鹏华基金公布二季报，2026年二季度最新规模11.69亿元，季度净值涨幅为-5.52%。

从业绩表现来看，有色ETF鹏华基金过去一年净值涨幅为41.97%，在同类基金中排名680/3337，同类基金过去一年净值涨幅中位数为13.41%。而基金过去一年的最大回撤为-35.98%，成立以来的最大回撤为-50.41%。

从基金规模来看，有色ETF鹏华基金2026年二季度公布的基金规模为11.69亿元，较上一期规模15.98亿元变化了-4.29亿元，环比变化了-26.86%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比98.5%，无债券类资产，现金占净值比2.24%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达46.59%，第一大重仓股为紫金矿业（601899），持仓占比为12.86%。

有色ETF鹏华现任基金经理为陈龙，本季度增聘基金经理陈龙，近期离任的基金经理为闫冬。其中在任基金经理陈龙已从业10年又34天，2026年4月18日正式接手管理有色ETF鹏华，任职期间累计回报为-23.6%。目前还管理着25只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为机器人ETF鹏华（159278），季度净值涨幅为17.3%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金跟踪的标的指数为国证有色金属指数。国证有色金属指数从沪深北交易所中选取国证行业属于有色金属行业的公司股票作为样本股,以反映沪深北交易所有色金属行业上市公司的整体表现。2026年二季度,国证有色指数下跌6.29%,同期上证指数上涨5.20%,沪深300指数上涨11.90%,显著跑输大盘。美伊战争使得全球油价维持高位,通胀预期显著抬升,从而抑制了美联储的降息预期,甚至市场预期年内还会有1-2次的加息。偏紧的宏观环境使得贵金属承压,也压制了工业金属板块的估值。相比之下,小金属在需求端受益于科技AI的高景气,而供给端又受制于大国博弈,在二季度走出了结构性行情。本基金采用被动式指数化投资方法,按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。当预期成份股发生调整或成份股发生配股、增发、分红等行为时,或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时,基金管理人通过对投资组合管理进行适当变通和调整,力求降低跟踪误差。

本文数据来源于有色ETF鹏华2026年中报，仅供参考不构成投资建议。