证券之星消息，日前创金合信科技成长股票C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.91亿元，季度净值涨幅为90.61%。
从业绩表现来看，创金合信科技成长股票C基金过去一年净值涨幅为50.46%，在同类基金中排名，同类基金过去一年净值涨幅中位数为16.62%。而基金过去一年的最大回撤为-16.72%，成立以来的最大回撤为-47.88%。
从基金规模来看，创金合信科技成长股票C基金2026年二季度公布的基金规模为0.91亿元，较上一期规模5241.41万元变化了3833.42万元，环比变化了73.14%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.52%，债券占净值比3.58%，现金占净值比3.6%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达46.99%，第一大重仓股为普冉股份（688766），持仓占比为7.27%。
创金合信科技成长股票C现任基金经理为赖鹏，本季度增聘基金经理赖鹏，近期离任的基金经理为周志敏。其中在任基金经理赖鹏已从业0年又245天，2026年5月21日正式接手管理创金合信科技成长股票C，任职期间累计回报为-10.89%。目前还管理着8只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为创金合信科技成长股票A（005495），季度净值涨幅为90.84%。
对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度,A股市场整体延续结构性行情,资金风险偏好有所修复,硬科技方向仍然是市场关注度较高、产业趋势相对清晰的领域。其中,半导体存储、北美算力链、半导体设备、国产算力等方向表现出较强的产业景气度和交易活跃度。二季度全球AI基础设施建设继续加速,海外云厂商资本开支维持高强度,AI服务器、GPU集群、高速互联、HBM、高速PCB、光模块、电源及散热等环节需求持续扩张。A股硬科技资产虽然更多处于全球产业链的中上游或配套环节,但其中一部分公司已经深度参与北美AI算力链,并在订单、产能、客户认证和盈利兑现方面体现出较强弹性。与此同时,国内半导体自主可控仍是中长期确定性较高的产业方向。先进制程受限、AI算力供给紧张、国产大模型应用扩散,共同推动国产算力芯片、服务器、液冷、光通信、半导体设备和材料等环节的战略价值提升。报告期内,本基金继续围绕A股硬科技主线进行配置,重点关注具备真实产业需求、业绩兑现能力和长期国产替代空间的公司。本基金选择以A股硬科技为核心配置方向。组合重点配置半导体存储、北美算力链、半导体设备和国产算力等方向,降低了与硬科技主线相关度较低、业绩弹性较弱的资产配置比例。我们在组合管理上更加重视公司基本面兑现能力,优先选择订单可见度较高、产业地位清晰、客户结构优质、盈利能力改善的公司。分析原因:(1)全球算力产业层面:AI从模型训练进一步走向推理应用和Agent阶段,算力需求不再局限于少数大模型训练,而是扩散至云端推理、企业级应用、代码生成、多模态、机器人和端侧AI等场景。北美云厂商仍是全球AI资本开支的主要推动力量,其对GPU、AI服务器、交换机、光模块、PCB、存储、电源和散热等环节形成持续拉动。A股中部分公司通过进入北美核心客户供应链,具备较强的产业弹性。(2)半导体存储层面:AI服务器对HBM、DDR、企业级SSD和NAND等存储产品的需求持续提升,全球存储行业从传统周期复苏逐步走向AI需求驱动的结构性景气。虽然A股存储公司与全球龙头相比仍有差距,但在模组、控制芯片、利基型存储、存储接口、封测和相关材料设备等环节,具备较强的国产替代和产业链配套机会。我们认为,存储是AI算力链中供需格局最容易出现紧张的方向之一,也是A股硬科技中值得重点跟踪的细分赛道。(3)半导体设备层面:半导体设备是国产替代逻辑最清晰、产业壁垒最高的方向之一。随着国内晶圆厂扩产、先进封装需求提升,以及设备国产化率持续提高,刻蚀、薄膜沉积、清洗、检测、量测、离子注入等设备环节仍具备中长期成长空间。二季度市场更加重视设备公司的订单质量、客户结构和收入兑现节奏,行业投资从单纯主题驱动逐步转向基本面验证。(4)国产算力层面:在外部先进AI芯片供给受限和国内大模型应用需求增长的背景下,国产算力产业链的战略重要性持续提升。国产AI芯片、服务器、交换机、光模块等方向正在形成较为完整的生态。短期看,国产算力仍面临性能、良率和客户适配等挑战;但中长期看,算力自主可控是国内AI产业发展的基础设施,具备持续政策支持和产业投入。展望2026年三季度,本基金将继续围绕A股硬科技主线进行配置,重点关注半导体存储、北美算力链、半导体设备、先进封装、国产AI芯片、光通信和相关材料等方向。我们坚持以产业趋势、订单兑现和盈利成长为核心标准,动态调整组合结构,力争在控制波动的基础上提升组合中长期收益弹性。
本文数据来源于创金合信科技成长股票C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。
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