二季报点评：创金合信医药消费股票C基金季度涨幅-3.86%

证券之星消息，日前创金合信医药消费股票C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.28亿元，季度净值涨幅为-3.86%。

从业绩表现来看，创金合信医药消费股票C基金过去一年净值涨幅为-9.53%，在同类基金中排名865/1006，同类基金过去一年净值涨幅中位数为16.62%。而基金过去一年的最大回撤为-34.56%，成立以来的最大回撤为-69.41%。

从基金规模来看，创金合信医药消费股票C基金2026年二季度公布的基金规模为0.28亿元，较上一期规模3030.62万元变化了-268.12万元，环比变化了-8.85%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.17%，无债券类资产，现金占净值比1.47%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达64.11%，第一大重仓股为泽璟制药（688266），持仓占比为10.23%。

创金合信医药消费股票C现任基金经理为毛丁丁 皮劲松。其中在任基金经理皮劲松已从业7年又265天，2025年9月26日正式接手管理创金合信医药消费股票C，任职期间累计回报为-11.74%。目前还管理着8只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年第二季度,申万医药指数下跌9.81%,涉及半导体业务的器械、CRO、科研上游涨幅较大,主要是部分器械公司业务延伸至半导体,CRO和科研上游业绩稳健,估值修复明显,体外诊断等内需器械、原料药跌幅较大,受控费、竞争等原因经营承压。第二季度,内地消费指数下跌14.91%,仅少数涉及AI的上涨,白酒、汽车等跌幅较大。2季度,受医药代表新规影响,短期销售推广受影响,市场对业绩下修已有预期,中长期看营销合规有利于创新药市场占比提升。地缘因素也干扰了板块投资情绪,部分美国议员提议FDA拒绝承认中国临床数据,议案落地的可能性低,国产创新药出海授权属于双赢,出海趋势不变。外向型CRO受益于重磅大品种放量及创新药商业化,保持较快增长;内需CRO受益国内研发投入加大,量价企稳向上,复苏态势明确,上游安评订单旺盛。1-5月社零总额同比增长1.4%,5月社零同比下降0.6%。二季度为餐饮淡季,餐饮需求弱复苏、竞争格局改善背景下,叠加新品贡献,龙头业绩稳健增长;零食头部企业扩张开店,竞争补贴缓和,下游产品型公司保持较快增长。总体看,餐饮链逐步复苏,零食渠道和产品保持较高景气。上半年国产创新药加速出海,出海金额新高,包括石药、恒瑞、信达等和跨国药企达成重磅合作,深度嵌入全球创新产业链。多个企业推进创新药欧美临床,在ASCO、ASH等重要学术会议发布数据,创新药价值持续释放;也有多个产品即将启动欧美上市申报,迎来业绩加速拐点。投资策略,创新药是医药内业绩最强、产业趋势最明确的方向,成长空间较大。本产品专注创新药方向,投资策略主要关注公司业绩,及在研产品临床数据,具有全球竞争力的分子是公司核心价值。国内企业在肿瘤免疫、自免、心血管领域都有全球重磅潜力的在研分子,为组合提供了选股空间。消费方面,主要关注业绩好的餐饮链和零食,耐心等待市场风格均衡。

本文数据来源于创金合信医药消费股票C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。