二季报点评：广发集源债券C基金季度涨幅-0.95%

证券之星消息，日前广发集源债券C基金公布二季报，2026年二季度最新规模1.79亿元，季度净值涨幅为-0.95%。

从业绩表现来看，广发集源债券C基金过去一年净值涨幅为4.71%，在同类基金中排名491/1337，同类基金过去一年净值涨幅中位数为3.43%。而基金过去一年的最大回撤为-2.2%，成立以来的最大回撤为-6.18%。

从基金规模来看，广发集源债券C基金2026年二季度公布的基金规模为1.79亿元，较上一期规模2.43亿元变化了-6436.57万元，环比变化了-26.49%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比20.09%，债券占净值比94.54%，现金占净值比2.32%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达9.38%，第一大重仓股为杭州银行（600926），持仓占比为1.47%。

广发集源债券C现任基金经理为刘志辉。其中在任基金经理刘志辉已从业9年又248天，2017年2月6日正式接手管理广发集源债券C，任职期间累计回报为46.91%。目前还管理着12只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为广发安泽短债D（020627），季度净值涨幅为0.56%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度,宏观经济部门呈现高度的分化,以AI为驱动的出口部门维持高景气度,而内需消费有所承压,同时社会融资增速放缓。在上述宏观背景下,银行间市场资金面整体宽松,债券收益率整体震荡下行,收益率曲线小幅走平。权益市场则呈现高度结构性特征,AI相关链条公司股价明显上行,而非AI公司股价整体承压,市场上涨的宽度不足,分化特征突出。市场主导板块的上升,虹吸其他板块导致其下跌,在历史上也并不鲜见,典型的是2021年1月至2月份的"核心资产"对其他中小票的虹吸。当类似情景出现时,市场的多样性丧失,此时市场有效性可能也丧失,因为多样性是一个系统健康运行的必要要素。 报告期内组合整体上看多债券,季末基于赔率角度略有减少组合的久期。权益端整体上以红利为底仓,仓位报告期内有所上升,主要增持方向为创新药与电力。

本文数据来源于广发集源债券C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。