二季报点评：创金合信鑫祥混合C基金季度涨幅-1.42%

证券之星消息，日前创金合信鑫祥混合C基金公布二季报，2026年二季度最新规模27.89亿元，季度净值涨幅为-1.42%。

从业绩表现来看，创金合信鑫祥混合C基金过去一年净值涨幅为0.62%，在同类基金中排名1065/1260，同类基金过去一年净值涨幅中位数为3.72%。而基金过去一年的最大回撤为-5.31%，成立以来的最大回撤为-7.35%。

从基金规模来看，创金合信鑫祥混合C基金2026年二季度公布的基金规模为27.89亿元，较上一期规模37.04亿元变化了-9.14亿元，环比变化了-24.69%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比17.72%，债券占净值比67.42%，现金占净值比1.66%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达9.33%，第一大重仓股为宏发股份（600885），持仓占比为1.32%。

创金合信鑫祥混合C现任基金经理为刘润哲。其中在任基金经理刘润哲已从业3年又277天，2022年10月18日正式接手管理创金合信鑫祥混合C，任职期间累计回报为13.82%。目前还管理着6只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为创金合信稳健增利6个月持有期A（009268），季度净值涨幅为0.85%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：二季度国内K型分化延续,海外美伊冲突等重要宏观扰动影响,大宗商品价格出现显著波动,同步资本市场定价也相应出现显著波动,科技板块伴随短期基本面确定性向上的驱动下独立走强,同时对其他板块形成资金虹吸效应。近期市场相对重要的变化,一个是宏观风险因子的边际缓释,资产定价重新回到产业和基本面逻辑,伴随美伊协议达成,原油为主的大宗商品价格快速回落,后续商品价格波动率有望明显下降。对应到顺周期资产,分子端波动率降低,有助于市场相关方向的盈利预期逐步企稳。二是科技板块在强势的基本面支撑下快速冲高后双向波动率也开始显著放大,后续看,高位科技资产在市场资金分歧扰动结束后,将回归产业自身交易逻辑,价值类资产在持续资金流出后配置性价比进一步提升,两端资产的风险都会有一定缓释,我们对后续市场判断整体乐观。从组合角度看,不做方向上的大幅行业轮动,组合以定价合理性为出发点进行配置优化,成长板块重点关注业绩兑现度高和远期成长空间置信度逐步提升的板块,同时随着美联储政策逐步回归相机抉择、地缘风险边际缓和,低估值板块有望迎来修复,产品在传统制造业、化工、有色、航空、农业、环保等价值板块进行均衡配置。债券市场二季度资金维持宽松,央行3月开始通过调减了3个月、6个月期买断式逆回购与MLF(中期借贷便利)的投放规模,连续数月采取缩量续作模式,通过适度回笼冗余流动性,引导市场利率向政策中枢回归。随着央行持续加大回笼力度,在5月中旬开始流动性开始出现边际收敛迹象,跨月后趋势进一步强化,6月3日和6月4日出现零投放,同业活期存款流失加速导致大行净融出规模大幅下降,债市行情开始调整,收益率曲线重新对资金中枢进行定价。直至6月25日MLF加量续作5000亿,意味着央行前期流动性回笼周期接近尾声,债市迎来修复。

本文数据来源于创金合信鑫祥混合C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。