证券之星消息，日前泓德研究优选混合基金公布二季报，2026年二季度最新规模13.46亿元，季度净值涨幅为7.72%。
从业绩表现来看，泓德研究优选混合基金过去一年净值涨幅为9.29%，在同类基金中排名2870/4629，同类基金过去一年净值涨幅中位数为17.74%。而基金过去一年的最大回撤为-11.68%，成立以来的最大回撤为-44.48%。
从基金规模来看，泓德研究优选混合基金2026年二季度公布的基金规模为13.46亿元，较上一期规模13.75亿元变化了-2881.39万元，环比变化了-2.1%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比80.87%，债券占净值比2.25%，现金占净值比17.32%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达34.67%，第一大重仓股为晶盛机电（300316），持仓占比为5.38%。
泓德研究优选混合现任基金经理为王克玉。其中在任基金经理王克玉已从业15年又226天，2019年5月27日正式接手管理泓德研究优选混合，任职期间累计回报为101.28%。目前还管理着8只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为泓德研究优选混合（006608），季度净值涨幅为7.72%。
对本季度基金运作，基金经理的观点如下：26年二季度A 股市场经历了一次凌厉的上涨,主要的驱动力来自科创板,科创50指数和科创100指数的涨幅分别达到了76%和61%;行业指数中的电子和通信行业涨幅分别达到90%和66%,三级子行业的玻璃纤维指数涨幅超过200%。国际市场上费城半导体指数的季度涨幅达到88%,是30年以来最大的季度涨幅,全球的人工智能领域的投资扩张和短期的供给约束造就的紧缺环节的价格大幅度上涨驱动了投资者的关注度越来越集中。与之形成对比的是其他绝大多数行业指数是下跌的,有接近一半的行业指数的跌幅超过10%。 二季度组合净值的涨幅大幅度落后于市场,跑输行业平均水平约10%,相对分散的组合结构与高度集中的上涨机会之间的偏离是主要原因。另外在一季度开始逐渐减持了部分高景气度的标的,而左侧买入的部分标的在短期内持续下跌。 5月份以来市场机会的集中度越来越狭窄,聚光灯之外的其他行业中的大多数公司进入了持续下跌,阶段性还出现了越来越流畅的下跌状态,少部分行业和公司与基本面下行有关,大多数主要是受到流动性缺失的影响。海外市场受无风险收益率的影响分化显著,只有高景气度行业还在上涨,其他板块也大多数进入持续下行阶段;国内市场的分化更多受到投资者行为的影响,预计这种状况将在7月份迎来转变的机会。 在资本市场的投资机会越来越集中到人工智能硬件投资的情况下,我们一方面需要考虑行业景气度的持续性,评估细分领域的投资机会;也需要更加关注极致的市场结构之下保持强劲的基本面趋势的投资机会。26年以来核心城市房地产市场触底企稳,商品价格在众多细分领域出现显著上涨,后期主要关注三类投资机会： 第一,在人工智能领域继续关注电源系统在功率半导体和材料升级过程中给中国公司带来的机会,目前经过持续上涨之后估值已经达到合理水平,景气度和产品方案是这类投资的主要关注因素; 第二,医药和消费品行业内优秀公司的中长期增长趋势明确,企业经营状况较2024年有显著改善,前期股价持续下行之后行业内众多公司再次推出大规模的回购来维护企业价值,对二级市场投资者而言也是非常好的投资机会; 第三,在市场流动性缺失的情况下,保险和券商行业在基本面持续改善的情况下估值水平已经再次回落到2024年的水平,具备非常好的投资机会。
本文数据来源于泓德研究优选混合2026年中报，仅供参考不构成投资建议。
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