二季报点评：深证100ETF融通基金季度涨幅21.48%

证券之星消息，日前深证100ETF融通基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.13亿元，季度净值涨幅为21.48%。

从业绩表现来看，深证100ETF融通基金过去一年净值涨幅为31.98%，在同类基金中排名844/3337，同类基金过去一年净值涨幅中位数为13.41%。而基金过去一年的最大回撤为-14.05%，成立以来的最大回撤为-14.05%。

从基金规模来看，深证100ETF融通基金2026年二季度公布的基金规模为0.13亿元，较上一期规模5460.49万元变化了-4147.83万元，环比变化了-75.96%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比98.66%，无债券类资产，现金占净值比1.24%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达45.7%，第一大重仓股为中际旭创（300308），持仓占比为9.68%。

深证100ETF融通现任基金经理为何天翔 熊俊杰。其中在任基金经理何天翔已从业11年又273天，2025年4月24日正式接手管理深证100ETF融通，任职期间累计回报为37.39%。目前还管理着15只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为人工智能LOF（161631），季度净值涨幅为52.17%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：在严格遵守基金合同的前提下实现持有人利益的最大化是本基金管理的核心思想,并将此原则贯彻于基金的运作之中。本基金运用指数化投资方式,主要采用完全复制法,紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。 u3000u3000回顾2026年2季度,深证100上涨21.31%,沪深300上涨11.9%,中证500上涨18.56%,中证1000上涨15.62%,创业板指上涨36.35%,总体呈现中大盘成长占优的行情,市场日均成交额约2.9万亿,相较上个季度持续明显放量,市场情绪走高,持续火热。估值方面,各类风格基本短期依旧处在偏高位置,中长期也都处在合理偏高的位置,短期看,大中盘成长的高估程度较为严重,价值板块,尤其是大盘价值处在偏低估位置,长期看,中小盘成长高估程度较为严重,大盘价值处在相对低估位置。资金方面,两融余额显著攀升,其占流通市值的比例亦同步提升,杠杆资金入市情绪持续火热,近60个交易日新成立偏股基金份额小幅回落,截至2026年2季度末,该指标约为2300亿。风格方面,2026年2季度,市场风格明显切向动量成长,具体看,成长表现较好,小市值、低beta、低估值、低波动和低流动性表现相对较弱;从风格拥挤度和离散度看,成长和杠杆风格拥挤度相对较高,存在一定的风险,流动性的离散度相对较低,其他风格离散度处在相对合理水平。 u3000u3000总体而言,从情绪看,市场情绪持续火热,短期市场存在降温的可能性;从估值维度看,当下估值长期也到了合理偏高估水平,后续可能需要业绩持续验证来推动行情持续向上;从资金维度看,需要警惕杠杆资金情绪过高导致的市场波动加剧风险;从风格看,成长和杠杆风格相对拥挤,需要注意未来成长风格回调的风险。

本文数据来源于深证100ETF融通2026年中报，仅供参考不构成投资建议。

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