二季报点评：鹏华碳中和主题混合A基金季度涨幅2.04%

证券之星消息，日前鹏华碳中和主题混合A基金公布二季报，2026年二季度最新规模28.15亿元，季度净值涨幅为2.04%。

从业绩表现来看，鹏华碳中和主题混合A基金过去一年净值涨幅为-10.59%，在同类基金中排名4149/4629，同类基金过去一年净值涨幅中位数为17.74%。而基金过去一年的最大回撤为-39.37%，成立以来的最大回撤为-46.52%。

从基金规模来看，鹏华碳中和主题混合A基金2026年二季度公布的基金规模为28.15亿元，较上一期规模32.06亿元变化了-3.92亿元，环比变化了-12.21%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比96.33%，无债券类资产，现金占净值比4.69%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达63.07%，第一大重仓股为五洲新春（603667），持仓占比为8.45%。

鹏华碳中和主题混合A现任基金经理为闫思倩。其中在任基金经理闫思倩已从业8年又166天，2023年5月5日正式接手管理鹏华碳中和主题混合A，任职期间累计回报为36.75%。目前还管理着15只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为鹏华创新未来混合(LOF)A（025988），季度净值涨幅为92.28%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：二季度市场对中东冲突开始脱敏,4月财报季业绩较好,尤其AI产业链相关公司超预期较多,市场风险偏好逐步回升,业绩好景气度高的方向受到资金认可,尤其是AI成为全市场核心主线。地缘冲突期间,受油价影响,锂电锂矿等新能源表现较好,中国有优势的新能源产业链海外订单激增。但随着油价回归,全年业绩预期变化不大的情况下,板块表现以阶段性机会为主。展望下半年,美国经济数据与联储动向对全球流动性影响较大,我们预计年内连续加息或者连续降息的概率都不大,下半年多个龙头公司计划IPO上市,预计市场波动会加大。下半年的投资机会仍然围绕基本面好业绩超预期的AI产业链,包括北美光通信及国产算力、PCB及上游材料、半导体设备等方向。以及未来成长空间大,当前仅处于从0到1阶段的具身智能、商业航天等方向。AI是全球革命,也是当前全球最大的产业共振,今年上万亿美金的产业链利润足以拉动一国家的整体经济和GDP增速,美国、韩国等国家已经受益。看好中国在全球AI产业链的地位和竞争力的继续提升,接下来更多的中国AI龙头会走出来。具身智能是物理AI的落地,2026年AI正从推理走向意识,下一步终将是物理AI的到来。中国是全球最大的碳排放国,中国也是全球最大制造国,中国工业领域碳排放量占全国总量的70%左右,制造业升级是高质量发展的关键,智能制造、技术创新升级是低碳发展的重要路径。当前AI革命是最大的产业趋势,具身智能是AI在制造业的最大应用落地,是第四次工业革命与制造业下一个未来之争。预计2026年有望迎来场景落地,终端开始放量,在表演、导览、工厂、办公等场景开始应用。该基金重点布局制造业、新能源、新技术等,对AI具身智能在工业革命和制造业升级中的影响保持密切关注,重点持有高成长性和低估值个股。

本文数据来源于鹏华碳中和主题混合A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。